Con una caída del 26% en el precio de Canaan Inc. (NASDAQ:CAN), aún obtendrá lo que paga por ella

Las acciones de Canaan Inc.(NASDAQ:CAN) han tenido un mes horrible, perdiendo un 26% tras un periodo relativamente bueno anterior. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que el precio de la acción ha bajado un 21%.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, dado que cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector tecnológico de Estados Unidos tienen ratios precio-ventas (o "P/S") inferiores a 1,1x, aún puede considerar Canaan como una acción a evitar potencialmente con su ratio P/S de 2,1x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto.

Consulte nuestro último análisis de Canaan

¿Cómo es el rendimiento reciente de Canaan?

Canaan podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Tal vez el mercado esté esperando que los pobres ingresos se reviertan, justificando su alto P/S actual. Si no es así, es posible que los accionistas actuales estén muy nerviosos por la viabilidad de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Canaan en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Canaan?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar al sector para que los ratios P/S como el de Canaan se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 14% en los ingresos de la empresa. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 48% en total en los últimos tres años. Por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 162% durante el próximo año, según los tres analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 6,1%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, podemos ver por qué Canaan cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.

¿Qué podemos aprender de la PER de Canaan?

La relación precio/valor de Canaan sigue siendo elevada, aunque no pueda decirse lo mismo de su cotización reciente. Por lo general, advertimos que no se debe dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos comprobado que Canaan mantiene su elevada relación precio/ventas porque sus previsiones de crecimiento de los ingresos son superiores a las del resto del sector tecnológico, como cabía esperar. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando el P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 2 señales de advertencia para Canaan que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.