La cotización de Airgain, Inc.(NASDAQ:AIRG) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 28%. Desde una perspectiva más amplia, aunque no tan fuerte como el mes pasado, la ganancia anual del 24% también es bastante razonable.
A pesar del firme rebote en el precio, todavía no es exagerado decir que la relación precio-ventas (o "P/S") de Airgain de 1,3x en este momento parece bastante "intermedia" en comparación con la industria electrónica en los Estados Unidos, donde la relación P/S media es de alrededor de 1,8x. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente la relación P/V sin dar explicaciones, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.
Vea nuestro último análisis de Airgain
¿Cómo es el rendimiento reciente de Airgain?
Con unos ingresos que están retrocediendo más que la media del sector últimamente, Airgain se ha mostrado muy floja. Una posibilidad es que el P/S sea moderado porque los inversores piensan que la tendencia de los ingresos de la empresa acabará por alinearse con la mayoría de las demás del sector. Preferirían que la empresa mejorara sus ingresos si aún creen en el negocio. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Airgain le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?
La única vez que se sentiría cómodo viendo una P/S como la de Airgain es cuando el crecimiento de la empresa sigue de cerca al del sector.
Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 28%. Esto significa que también se ha producido un descenso de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han bajado un 1,5% en total en los últimos tres años. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los dos analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 24% el año que viene. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 6,4%, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Airgain esté muy cerca de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han estado aceptando precios de venta más bajos.
Lo más importante
Las acciones de Airgain han cobrado mucho impulso últimamente, lo que ha hecho que su PER esté al mismo nivel que el resto del sector. Por lo general, advertimos que no hay que fijarse demasiado en la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Hemos establecido que Airgain cotiza actualmente con una relación precio/ventas inferior a la esperada, ya que su previsión de crecimiento de ingresos es superior a la del sector en general. Cuando vemos una fuerte previsión de ingresos, con un crecimiento superior al del sector, sólo podemos suponer que la posible incertidumbre en torno a estas cifras es lo que podría estar ejerciendo una ligera presión sobre el ratio P/S. Esta incertidumbre parece reflejarse en el precio de la acción que, aunque estable, podría ser más alto dadas las previsiones de ingresos.
No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 4 señales de advertencia para Airgain que debe tener en cuenta.
Si no está seguro de la solidez del negocio de Airgain, por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales para ver otras empresas que puede que haya pasado por alto.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Airgain puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene comentarios sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.