Las acciones de Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ:AAOI) se desploman un 35%, pero no van a la zaga del sector en crecimiento o precios

El precio de las acciones de Applied Optoelectronics, Inc.(NASDAQ:AAOI) se ha suavizado un 35% sustancial en los últimos 30 días, cediendo gran parte de las ganancias que las acciones han hecho últimamente. En términos generales, incluso después de este mal mes, la acción ha subido un 54% en el último año.

Incluso después de una caída tan grande del precio, cuando casi la mitad de las empresas del sector de las comunicaciones de Estados Unidos tienen relaciones precio-ventas (o "P/V") inferiores a 1,3 veces, es posible que siga considerando que no merece la pena investigar Applied Optoelectronics con su relación P/V de 5,8 veces. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de Applied Optoelectronics

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Applied Optoelectronics?

Applied Optoelectronics no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que la disminución de sus ingresos es inferior a la de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. Tal vez el mercado esté esperando que los pobres ingresos se inviertan, justificando su elevado PER actual. Sin embargo, si no es así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por el valor.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Applied Optoelectronics en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Applied Optoelectronics?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de Applied Optoelectronics se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 4,2% en los ingresos de la empresa. Esto ha borrado cualquiera de sus ganancias durante los últimos tres años, con prácticamente ningún cambio en los ingresos alcanzados en total. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos ha sido inconsistente recientemente para la empresa.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los cuatro analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 124% durante el próximo año. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 11%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, podemos ver por qué Applied Optoelectronics cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.

Lo más importante

Una caída significativa del precio de las acciones ha hecho muy poco para desinflar el elevado PER de Applied Optoelectronics. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Nuestro análisis de Applied Optoelectronics muestra que su relación precio/ventas se mantiene alta gracias a sus sólidos ingresos futuros. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando el P/S. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener al alza el precio de la acción.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 3 señales de advertencia para Applied Optoelectronics (¡2 son un poco preocupantes!) que debe tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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