El precio es correcto para Cloudflare, Inc. (NYSE:NET) incluso después de caer un 32%.

Las acciones de Cloudflare, Inc.(NYSE:NET) han tenido un mes horrible, perdiendo un 32% tras un periodo relativamente bueno anterior. Si echamos la vista atrás a los últimos doce meses, las acciones han tenido un rendimiento sólido a pesar de todo, con una ganancia del 23%.

A pesar de la fuerte caída en el precio, todavía se le podría perdonar por pensar que Cloudflare es una acción para mantenerse alejado con una relación precio-ventas (o "P / S") de 24x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas en la industria de TI de Estados Unidos tienen relaciones P / S por debajo de 3x. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Cloudflare

¿Qué significa la relación precio/ventas de Cloudflare para los accionistas?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para Cloudflare, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

¿Quiere saber cómo piensan los analistas que será el futuro de Cloudflare en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de Cloudflare se consideren razonables.

Echando la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 29% el año pasado. Además, los ingresos han aumentado un 154% en conjunto desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 27% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Esta cifra es muy superior al 11% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Cloudflare es alto en relación con sus homólogos del sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

¿Qué podemos aprender de la PER de Cloudflare?

Una caída significativa del precio de las acciones ha hecho muy poco para desinflar la muy elevada P/S de Cloudflare. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Cloudflare reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado P/S. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la P/S, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Cloudflare que deberías tener en cuenta.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.