Los débiles ingresos de Cheetah Mobile Inc. (NYSE:CMCM) no escapan a la subida del 27% de sus acciones

Los accionistas de Cheetah Mobile Inc.(NYSE:CMCM) han visto recompensada su paciencia con una subida de la cotización del 27% en el último mes. Mirando más atrás, la subida del 23% en los últimos doce meses no está tan mal, a pesar de la fortaleza de los últimos 30 días.

A pesar del firme rebote del precio, Cheetah Mobile puede seguir pareciendo una buena oportunidad de compra en estos momentos con su relación precio/ventas (o "P/S") de 0,9x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector del software en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 4,4x e incluso P/S superiores a 12x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de Cheetah Mobile

¿Cómo es el rendimiento reciente de Cheetah Mobile?

A modo de ilustración, los ingresos se han deteriorado en Cheetah Mobile durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Una posibilidad es que la P/S sea baja porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras no goza del favor de los inversores.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Cheetah Mobile, echa un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Cheetah Mobile?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que ratios P/S como el de Cheetah Mobile se consideren razonables.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 24%. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 57% en total. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En contraste con la empresa, se espera que el resto de la industria crezca un 15% durante el próximo año, lo que realmente pone en perspectiva el reciente descenso de los ingresos a medio plazo de la empresa.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Cheetah Mobile se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, creemos que es improbable que la disminución de los ingresos conduzca a una P/S estable a largo plazo, lo que podría preparar a los accionistas para futuras decepciones. Existe la posibilidad de que la PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora el crecimiento de sus ingresos.

¿Qué significa la P/S de Cheetah Mobile para los inversores?

La reciente subida de la cotización de Cheetah Mobile sigue sin situar su PER en la media del sector. Por lo general, advertimos que no se debe dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

No es de extrañar que Cheetah Mobile mantenga su baja relación precio/ventas debido a la caída de sus ingresos a medio plazo. En estos momentos, los accionistas aceptan la baja PER porque admiten que los ingresos futuros probablemente tampoco deparen sorpresas agradables. Si se mantienen las tendencias recientes de los ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo en estas circunstancias.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Cheetah Mobile ( 1 es significativa) que debería tener en cuenta.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Cheetah Mobile, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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