Mientras que los accionistas de Atlassian (NASDAQ:TEAM) están en números negros desde hace 5 años, los que compraron hace una semana no son tan afortunados

La forma más sencilla de invertir en acciones es comprar fondos cotizados. Pero se puede hacer mucho mejor comprando empresas de buena calidad a precios atractivos. Por ejemplo, la cotización de Atlassian Corporation(NASDAQ:TEAM) ha subido un 97% en los últimos cinco años, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado. También nos complace informar de que la acción ha subido un saludable 40% en el último año.

A la luz de la caída del 8,7% de la acción en la última semana, queremos investigar la historia a largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de Atlassian

Atlassian no fue rentable en los últimos doce meses, es poco probable que veamos una fuerte correlación entre el precio de sus acciones y su beneficio por acción (BPA). Podría decirse que los ingresos son nuestra siguiente mejor opción. En general, se espera que las empresas sin beneficios aumenten sus ingresos cada año, y a buen ritmo. Esto se debe a que el rápido crecimiento de los ingresos puede extrapolarse fácilmente a la previsión de beneficios, a menudo de un tamaño considerable.

En los últimos 5 años, Atlassian ha visto crecer sus ingresos un 24% al año. Eso está muy por encima de la mayoría de las empresas que no obtienen beneficios. Aunque la ganancia compuesta del 15% anual es buena, no es descabellada dado el fuerte crecimiento de los ingresos. Si el fuerte crecimiento de los ingresos continúa, esperamos que el precio de las acciones le siga, con el tiempo. La oportunidad reside en que el mercado no ha valorado plenamente el crecimiento del negocio subyacente.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Nos complace informar de que la remuneración del Consejero Delegado es más modesta que la de la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar los beneficios en el futuro. Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Atlassian ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total del accionista del 40% en los últimos doce meses. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 15% durante media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor recientemente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 1 señal de advertencia con Atlassian , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Pero atención: Atlassian puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.