El precio es correcto para SoundHound AI, Inc. (NASDAQ:SOUN) incluso después de caer un 37%.

Las acciones de SoundHound AI, Inc.(NASDAQ:SOUN) han retrocedido un considerable 37% en el último mes, revirtiendo una buena parte de su sólido rendimiento reciente. Aun así, un mal mes no ha arruinado por completo el pasado año, en el que las acciones ganaron un 40%, lo que está muy bien incluso en un mercado alcista.

Aunque su precio ha bajado sustancialmente, SoundHound AI todavía puede estar enviando señales muy bajistas en este momento con una relación precio-ventas (o "P/S") de 48,9x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector del Software en Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 5,2x e incluso P/S inferiores a 2x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.

Consulte nuestro último análisis de SoundHound AI

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de SoundHound AI?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para SoundHound AI, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el P/S. Sin embargo, de no ser así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por el valor.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de SoundHound AI en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de SoundHound AI?

Para justificar su ratio P/S, SoundHound AI necesitaría producir un crecimiento sobresaliente muy superior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 76% en sus ingresos. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 232% en total durante los últimos tres años. Por consiguiente, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los siete analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 115% durante el próximo año. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 17%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, podemos entender por qué SoundHound AI cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que podría tener un futuro más próspero.

¿Qué significa el PER de SoundHound AI para los inversores?

Puede que las acciones de SoundHound AI hayan sufrido, pero su PER sigue siendo alto. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de SoundHound AI reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado P/S. En este momento, los inversores consideran que la posibilidad de un deterioro de los ingresos es bastante remota, lo que justifica el elevado ratio P/S. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 4 señales de advertencia en SoundHound AI (al menos 2 de ellas potencialmente graves), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si le interesan las empresas sólidas que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.