¿Debería reconsiderar Shopify tras su subida del 12% y las noticias de expansión empresarial?

• ¿Te has preguntado alguna vez si las acciones de Shopify son realmente una ganga a los precios actuales, o si podrías estar llegando un poco tarde a la fiesta? Vamos a desglosar lo que hace que la valoración de esta empresa sea tan intrigante en este momento.
• El precio de las acciones de Shopify ha llevado a los inversores a un paseo salvaje últimamente. Subió un 12% en la última semana, sigue bajando un 9% en el último mes y ha subido un impresionante 46,3% en lo que va de año.
• Los últimos titulares destacan la continua expansión de Shopify en el comercio electrónico empresarial, así como sus asociaciones con plataformas de pago globales. Estos movimientos han mantenido a la empresa en el punto de mira a medida que repuntan las compras en línea y se intensifica la competencia digital. Como resultado, han contribuido a parte de la reciente volatilidad de los precios.
• Si nos fijamos en la puntuación de valoración de Shopify, actualmente se sitúa en 0 sobre 6. Esto significa que no se considera infravalorada según ninguna de nuestras comprobaciones básicas. A continuación, examinaremos exactamente cómo se determinan estas valoraciones utilizando diferentes métodos, y permanezca atento porque hay una forma aún más perspicaz de ver la valoración al final del artículo.

Shopify puntúa sólo 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Shopify

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) utiliza proyecciones de flujos de caja futuros y los descuenta al valor actual, con el objetivo de estimar el valor real de una empresa en función de su capacidad para generar efectivo. En el caso de Shopify, el modelo se basa en su flujo de caja libre más reciente de 1.890 millones de USD como punto de partida.

Según las estimaciones de los analistas y las proyecciones de Simply Wall St, se espera que el flujo de caja libre anual de Shopify crezca rápidamente en los próximos años, alcanzando los 5.560 millones de dólares en 2029. Mientras que los analistas actualmente pronostican flujos de caja hasta cinco años por delante, los años siguientes se extrapolan basándose en las tendencias recientes de la empresa y del sector.

Cuando se suman todos estos flujos de caja previstos y se descuentan a dólares de hoy con un modelo de renta variable estándar, el valor intrínseco estimado de Shopify se sitúa en 98,84 dólares por acción. Comparando esto con el precio actual de la acción, Shopify parece estar cotizando con una prima del 59,2%, lo que significa que el precio de mercado es mucho más alto de lo que este modelo DCF sugiere que es razonable.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Shopify puede estar sobrevalorada en un 59,2%. Descubra 933 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección de Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Shopify.

Enfoque 2: Precio de Shopify frente a beneficios (PE)

Para las empresas que son constantemente rentables, la relación Precio/Ganancias (PE) es un método bien reconocido para evaluar si una acción cotiza a un precio razonable en relación con sus ganancias. El ratio PE reduce el valor de una empresa a lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficios que obtiene, lo que lo hace especialmente relevante cuando se puede confiar en que los beneficios son recurrentes y sostenibles, como en el caso de Shopify.

Las perspectivas de crecimiento y los riesgos percibidos desempeñan un papel importante a la hora de determinar un ratio PE "normal" o "justo" para cualquier empresa. Las empresas de alto crecimiento con beneficios relativamente predecibles suelen recibir múltiplos PE más altos, mientras que las industrias que se enfrentan a la incertidumbre o a un crecimiento lento tienden a cotizar a ratios más bajos.

En la actualidad, Shopify se valora a un elevado ratio PE de 115,0x. Para que nos hagamos una idea, la media del sector de TI es de sólo 27,9 veces, e incluso las empresas del mismo sector tienen una media de 40,2 veces. Estas referencias ayudan a establecer el escenario, pero puede que no capturen todo el contexto de Shopify.

Aquí es donde el Fair Ratio de Simply Wall St adquiere un valor incalculable. En el caso de Shopify, el ratio justo se calcula en 52,4 veces, teniendo en cuenta su fuerte crecimiento, sus sólidos márgenes, su sector, su perfil de riesgo y su capitalización bursátil. A diferencia de las amplias comparaciones del sector, este Ratio Justo proporciona un punto de referencia más personalizado que se ajusta a las fortalezas y circunstancias únicas de la empresa.

Con el PER real de Shopify significativamente superior a su Ratio Justo, la acción parece claramente sobrevalorada según esta métrica.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1437 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa de Shopify

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las narrativas, un concepto que hace que la inversión sea más personal y perspicaz. Una narrativa es esencialmente su historia sobre una empresa, construida a partir de sus propias suposiciones sobre sus futuros ingresos, ganancias, márgenes y, en última instancia, su valor razonable. Las narrativas salvan la distancia entre la historia empresarial de una compañía y una previsión financiera transparente, traduciendo sus perspectivas en una estimación concreta de lo que realmente valen las acciones.

Las Narrativas de Simply Wall St, disponibles directamente en la página de la Comunidad y utilizadas por millones de inversores, están diseñadas para ser fáciles y accesibles. Al crear o seguir Narrativas, puede visualizar cómo las diferentes hipótesis afectan al valor razonable de Shopify, y ver rápidamente cómo su perspectiva única se compara con el precio actual de la acción. Esto puede ayudarte a decidir cuándo comprar o vender con mayor confianza.

Lo que hace que las Narrativas sean realmente poderosas es que se actualizan dinámicamente. Cada vez que aparecen noticias o se publican beneficios, las cifras subyacentes y su valor razonable se actualizan al instante, ofreciéndole una instantánea viva de su tesis de inversión. Por ejemplo, un inversor puede tener una narrativa alcista que proyecte fuertes ventas internacionales y asigne a Shopify un valor razonable de 200 dólares por acción. Otro inversor, preocupado por el aumento de los costes y los riesgos competitivos, puede fijar su valor razonable en sólo 114 dólares por acción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Shopify? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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