Las empresas privadas se encuentran entre los mayores accionistas de Roadzen, Inc. (NASDAQ:RDZN) y se vieron afectadas tras la caída del precio del 17% de la semana pasada.

Ideas clave

• El importante control que ejercen las empresas privadas sobre Roadzen implica que el público en general tiene más poder para influir en la gestión y en las decisiones relacionadas con la gobernanza
• El 54% de la empresa está en manos de los 4 principales accionistas
• La investigación de la propiedad, combinada con los datos de rendimiento anteriores , puede ayudar a comprender mejor las oportunidades de un valor.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Roadzen, Inc.(NASDAQ:RDZN), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las empresas privadas poseen la mayor parte de la empresa, con un 32% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Y tras la caída del 17% del precio de las acciones la semana pasada, las empresas privadas sufrieron las mayores pérdidas.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Roadzen.

Consulte nuestro último análisis de Roadzen

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Roadzen?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Las instituciones tienen una participación muy pequeña en Roadzen. Eso indica que la empresa está en el radar de algunos fondos, pero de momento no es especialmente popular entre los inversores profesionales. Si el negocio se fortalece a partir de ahora, podríamos ver una situación en la que más instituciones estén dispuestas a comprar. A veces vemos subir el precio de las acciones cuando algunas grandes instituciones quieren comprar un determinado valor al mismo tiempo. El historial de beneficios e ingresos, que puede ver a continuación, podría ser útil para considerar si más inversores institucionales querrán la acción. Por supuesto, también hay muchos otros factores a tener en cuenta.

Parece que los fondos de cobertura poseen el 6,0% de las acciones de Roadzen. Esto me llama la atención porque los hedge funds a veces intentan influir en la gestión o provocar cambios que creen valor a corto plazo para los accionistas. Nuestros datos muestran que Avacara Pte, Ltd. es el mayor accionista, con un 25% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 11% y el 9,5% de las acciones. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Rohan Malhotra, posee directamente el 1,2% del total de acciones en circulación.

Para hacer nuestro estudio más interesante, descubrimos que los 4 mayores accionistas controlan más de la mitad de la empresa, lo que implica que este grupo tiene una influencia considerable en la toma de decisiones de la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Nuestra información sugiere que no hay ninguna cobertura de analistas sobre el valor, por lo que probablemente sea poco conocido.

Propiedad de Roadzen

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Roadzen, Inc. En su propio nombre, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 28 millones de dólares en esta empresa de 285 millones de dólares. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 22% en Roadzen. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 28% en Roadzen. Esto sugiere que pueden influir en decisiones políticas clave. A veces vemos que los fondos de capital riesgo se quedan a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Propiedad de empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 32% de las acciones de la empresa. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces, las personas con información privilegiada tienen intereses en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de a título personal. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Tenga en cuenta que Roadzen está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es significativa...

Por supuesto, usted podría encontrar una inversión fantástica buscando en otra parte. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras de los informes anuales de todo el año.

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