¿Se justifica la salvaje subida del 105% de las acciones de Palantir en 2025 por sus fundamentos?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si las acciones de Palantir Technologies son una ganga oculta o sólo están a la altura de las circunstancias? Analicemos lo que ha estado alimentando el rumor y lo que podría venir después.
• El precio de las acciones de Palantir se ha disparado un 105,9% en lo que va de año y un 140,6% en el último año, pero recientemente ha retrocedido un 16,1% en los últimos 30 días.
• Gran parte de este movimiento se ha producido en medio de un aumento del interés por la IA y las empresas de análisis de datos, con Palantir constantemente en los titulares por los contratos gubernamentales de alto perfil y las crecientes asociaciones comerciales. En artículos recientes se ha analizado cómo la empresa se está posicionando como un actor esencial tanto en el ámbito de la seguridad nacional como en el de las soluciones empresariales, lo que mantiene en vilo a los inversores.
• Pero, ¿significa todo este entusiasmo que Palantir está realmente infravalorada? Según nuestro marco de valoración, la empresa obtiene una puntuación de sólo 0 sobre 6 en las comprobaciones de valor, lo que plantea la cuestión de cómo interpretamos su precio justo. Compararemos diferentes enfoques para evaluar el valor y, al final, compartiré una forma más inteligente de ponerlo todo en contexto.

Palantir Technologies obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Palantir Technologies

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) proyecta los flujos de caja futuros de una empresa y luego los descuenta a su valor actual para estimar lo que la empresa vale realmente hoy. Este enfoque proporciona una valoración fundamental y prospectiva basada en la cantidad de efectivo real que se espera que genere la empresa.

En el caso de Palantir Technologies, el flujo de caja libre actual es de 1.790 millones de dólares. Los analistas prevén un fuerte crecimiento, con una previsión de que el flujo de caja libre alcance casi los 7.000 millones de dólares a finales de 2029. Mientras que las estimaciones de los analistas se extienden a cinco años, el modelo de Simply Wall St extrapola estas cifras más allá, mostrando un aumento del flujo de caja libre durante la próxima década basado en las tasas de crecimiento históricas y esperadas.

Tras descontar estos flujos de caja futuros a los términos actuales, se calcula que el valor intrínseco por acción es de 73,55 dólares. Sin embargo, cuando se compara con el precio actual de la acción de Palantir, esto implica que la acción cotiza con una prima del 110,5% respecto a su valor razonable, lo que significa que está significativamente sobrevalorada según esta medida.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Palantir Technologies podría estar sobrevalorada en un 110,5%. Descubra 927 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Palantir Technologies.

Enfoque 2: Precio sobre libros de Palantir Technologies

El ratio precio/valor contable (PB) es una herramienta de valoración útil a la hora de evaluar empresas como Palantir Technologies, que han comenzado a generar beneficios significativos y poseen activos intangibles sustanciales. El PB puede proporcionar una referencia clara de cómo valora el mercado una empresa en relación con el valor contable de sus activos, lo que es especialmente relevante para las empresas de software que equilibran la propiedad intelectual y las participaciones tangibles.

Las expectativas de crecimiento y los riesgos específicos de la empresa desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que los inversores consideran un múltiplo de PB "justo". Las empresas con un crecimiento más rápido o perfiles de riesgo más bajos a menudo pueden justificar ratios PB más altos, mientras que las que se enfrentan a más incertidumbre o perspectivas más lentas podrían cotizar más cerca de su valor de activo.

En la actualidad, el ratio PB de Palantir se sitúa en 56,0 veces, una cifra significativamente superior a la media de sus homólogas de 36,0 veces y muy por encima de la media del sector del software, que es de sólo 3,2 veces. Esto significa que el mercado está otorgando una prima a los activos de Palantir muy superior a la habitual en su sector.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St ofrece una perspectiva más holística que una simple comparación con el sector o con sus homólogos. Esta métrica tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios de la empresa, la capitalización bursátil, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio y la dinámica del sector para determinar cuál debería ser un ratio PB razonable para Palantir en estos momentos. Proporciona a los inversores una visión contextual única de las características de la empresa.

Al comparar el ratio PB real con el Ratio Justo, obtenemos una idea más precisa del valor relativo de Palantir. Dado que la diferencia absoluta entre el PB actual de Palantir y su Ratio Justo es superior a 0,10, esto sugiere que la acción cotiza cara en relación con sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.430 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa sobre Palantir Technologies

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Le presentamos las narrativas.

Una narrativa es una herramienta dinámica y fácil de usar que permite a los inversores definir su perspectiva sobre el futuro de una empresa mediante la vinculación de una historia del mundo real, como el papel de Palantir en la inteligencia artificial o la seguridad gubernamental, con sus propias previsiones financieras e hipótesis sobre ingresos, márgenes de beneficio y valor razonable.

Las narrativas acortan la distancia entre las cifras de los titulares y una visión más profunda, animándole a respaldar su tesis de inversión tanto con el contexto como con los cálculos. Su historia impulsa su previsión, que a su vez genera un valor razonable actualizado y personalizado para la acción.

Utilizadas por millones de inversores en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas le permiten ver exactamente cuándo su valor razonable señala una oportunidad de compra o venta a medida que fluctúa el precio del mercado, convirtiendo una valoración compleja en una decisión clara y procesable.

Lo que hace que las Narrativas sean especialmente potentes es su capacidad para mantenerse actualizadas. Cuando Palantir publica nuevos resultados, consigue un contrato importante o el mercado cambia, su valor razonable y su caso de inversión se actualizan al instante para reflejar los últimos datos.

En el caso de Palantir Technologies, una Narrative ve una adopción comercial explosiva y un crecimiento gubernamental duradero, lo que respalda un valor razonable tan alto como 153,97 dólares, mientras que otra adopta una perspectiva más prudente que refleja los riesgos de la competencia y la ejecución, y estima el valor razonable en sólo 66,00 dólares. Esto demuestra que los mismos datos pueden respaldar decisiones muy diferentes.

¿Crees que hay algo más en la historia de Palantir Technologies? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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