¿Es Palantir una apuesta inteligente tras una subida del 124% y nuevas asociaciones de IA?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si las acciones de Palantir Technologies valen lo que cuestan o si se está perdiendo el próximo gran éxito tecnológico?
• Las acciones se han disparado un increíble 124,0% en lo que va de año y un asombroso 151,1% en el último año, pero últimamente han sido irregulares. Esta semana ha subido un 8,8%, tras caer un 13,4% el mes pasado.
• Los últimos titulares se han centrado en el creciente papel de Palantir en los contratos gubernamentales impulsados por IA y en nuevas y ambiciosas asociaciones. Ambos factores están alimentando la especulación en torno al crecimiento y la rentabilidad a largo plazo. Las noticias sobre nuevas colaboraciones con importantes agencias de defensa y clientes del sector privado han mantenido el valor en el punto de mira, generando volatilidad y mucho debate sobre lo que vendrá después.
• A pesar de toda esta expectación, Palantir sólo obtiene una puntuación de 0 sobre 6 en las comprobaciones estándar de infravaloración. Sin embargo, la puntuación tradicional es sólo el principio. Vamos a desglosar los enfoques típicos para valorar Palantir, y quédese con una alternativa que podría darle la ventaja que otros inversores se están perdiendo.

Palantir Technologies obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Palantir Technologies

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es una forma habitual de estimar el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a los términos actuales. Esta técnica trata de captar lo que realmente vale la empresa, basándose en el dinero que puede generar a lo largo del tiempo, en lugar de basarse en el sentimiento actual del mercado.

En el caso de Palantir Technologies, el análisis DCF parte de su último flujo de caja libre declarado, que asciende a 1.790 millones de dólares. Las previsiones de los analistas son a varios años vista y predicen un crecimiento continuo de la generación de efectivo. Para 2029, las proyecciones muestran un aumento del flujo de caja libre hasta los 7.000 millones de dólares. Dado que los analistas de Wall Street sólo miran a unos pocos años vista, estas cifras más lejanas son extrapolaciones, que ofrecen una visión amplia pero informativa de lo que podría deparar el futuro si se mantienen las tendencias actuales.

Todo ello conduce a un valor intrínseco estimado de 73,41 dólares por acción utilizando el modelo DCF. Sin embargo, cuando se compara con el precio actual de la acción, el análisis indica que las acciones de Palantir cotizan con una prima del 129,5% respecto a su valor DCF. Esto sugiere que las acciones están significativamente sobrevaloradas basándose únicamente en los flujos de caja proyectados a largo plazo, a pesar de la prometedora trayectoria de crecimiento de la empresa.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Palantir Technologies podría estar sobrevalorada en un 129,5%. Descubra 914 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Palantir Technologies.

Enfoque 2: Precio de Palantir Technologies frente a su valor contable

La relación precio-valor contable (PB) es una forma clave de valorar empresas tecnológicas rentables como Palantir Technologies, especialmente cuando los inversores quieren comparar el valor de mercado de una acción con lo que la empresa posee realmente (sus activos netos). Este múltiplo es una herramienta útil para poner de relieve si el precio actual de la acción está justificado por el valor contable tangible de Palantir, o si el mercado está apostando fuerte por el crecimiento futuro.

Las perspectivas de crecimiento y los riesgos específicos de la empresa son los principales impulsores de lo que se considera un ratio de PB "normal" o "justo". Las empresas de crecimiento más rápido, más rentables o menos arriesgadas suelen tener múltiplos de PB más altos. Por el contrario, las empresas de crecimiento más lento o que afrontan mayores riesgos tienden a cotizar más cerca del valor de sus activos subyacentes.

En estos momentos, Palantir Technologies cotiza a un ratio PB de 60,92 veces. Para contextualizar, la media del sector del software es de 3,41 veces, mientras que la media de sus homólogas es de 40,39 veces. Estos valores de referencia ponen de relieve hasta qué punto Palantir destaca entre la multitud, una señal de las altas expectativas del mercado para el crecimiento y la rentabilidad en el futuro.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St está diseñado para mejorar las comparaciones del sector y sus homólogos al tener en cuenta el crecimiento, los márgenes de beneficio, las medidas de riesgo y la escala únicos de Palantir. Es una referencia más precisa porque se ajusta a las características específicas de la empresa en lugar de asumir que todas las empresas de software merecen el mismo múltiplo.

Si comparamos el actual ratio PB de Palantir con su Ratio Justo, se observa una brecha significativa. El PB actual de 60,92x está muy por encima del nivel esperado para una empresa con las características de Palantir. Esto significa que la acción parece significativamente sobrevalorada según este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.437 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Palantir Technologies

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es algo más que números en una página. Es su perspectiva única o "historia" sobre una empresa, respaldada por sus suposiciones sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes.

Las narrativas conectan hacia dónde cree que se dirige Palantir Technologies con una previsión financiera, ayudándole en última instancia a definir lo que realmente valen las acciones y por qué. Este enfoque convierte la inversión de una fórmula en un proceso dinámico, permitiéndole respaldar sus perspectivas con flujos de caja reales proyectados y potencial de beneficios.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, crear una Narrativa es sencillo y accesible, poniendo en sus manos el poder de la inversión basada en datos e historias. Las narrativas facilitan el seguimiento o la comparación de su opinión sobre el valor razonable de Palantir con el precio actual de la acción, lo que le permite decidir cuándo comprar o vender.

Como las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevas noticias o beneficios, siempre puedes ver cómo se comparan tus suposiciones con la realidad y ajustarlas a medida que evoluciona la historia. Por ejemplo, algunos inversores creen que el valor razonable de Palantir es de 153,97 dólares, mientras que otros lo sitúan en 66,00 dólares. Las narrativas permiten seguir ambas perspectivas y ver qué tesis gana con el tiempo.

¿Crees que hay algo más en la historia de Palantir Technologies? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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