La elevada participación institucional de MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) habla por sí sola, ya que el valor sigue impresionando, con una subida del 21% durante la semana pasada.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en MicroStrategy implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 47% de la empresa está en manos de los 25 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Si quiere saber quién controla realmente MicroStrategy Incorporated(NASDAQ:MSTR), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con una participación del 46%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

La ganancia del 21% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 570% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

Profundicemos en cada tipo de propietario de MicroStrategy, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de MicroStrategy

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre MicroStrategy?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que MicroStrategy cuenta con inversores institucionales que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro que se produzca una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de beneficios de MicroStrategy en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los hedge funds no tienen muchas acciones de MicroStrategy. Dado que los hechos son más elocuentes que las palabras, consideramos una buena señal que las personas con información privilegiada posean una participación significativa en una empresa. En el caso de MicroStrategy, su principal ejecutivo, Michael Saylor, es el mayor accionista, con un 9,9% de las acciones en circulación. En contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 8,9% de las acciones en circulación, seguido del 7,6% del tercer mayor accionista.

Una mirada más profunda a nuestros datos de propiedad muestra que los 25 mayores accionistas poseen colectivamente menos de la mitad del registro, lo que sugiere un gran grupo de pequeños propietarios donde ningún accionista tiene la mayoría.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que podría ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre MicroStrategy

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La participación en el accionariado es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

A los accionistas probablemente les interese saber que los iniciados poseen acciones de MicroStrategy Incorporated. Las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 6.600 millones de dólares (a precios actuales). A veces nos interesamos por si han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 44% en MicroStrategy. Aunque esta participación no sea suficiente para influir en una decisión política a su favor, puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor MicroStrategy, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Tenga en cuenta que MicroStrategy está mostrando 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Pero en última instancia es el futuro, no el pasado, el que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.