Debatimos por qué la retribución del CEO de MIND C.T.I. Ltd (NASDAQ:MNDO) puede ser objeto de un examen minucioso

Ideas clave

• MIND C.T.I celebrará su Junta General Anual el 6 de mayo
• La retribución total del Consejero Delegado Eisinger Iancu incluye un salario de 240.000 dólares.
• La retribución total es comparable a la media del sector
• En los últimos tres años, el BPA de MIND C.T.I. ha caído un 1,8% y, en los últimos tres años, la pérdida total para los accionistas ha sido del 14%.

MIND C.T.I . Ltd(NASDAQ:MNDO) no ha obtenido buenos resultados recientemente y el Consejero Delegado Eisinger Iancu probablemente tendrá que mejorar su juego. A los accionistas les interesará saber qué dirá el Consejo de Administración en la próxima Junta General de Accionistas, que se celebrará el 6 de mayo. También será una oportunidad para cuestionar la dirección de la empresa y votar resoluciones como la remuneración de los ejecutivos. Presentamos los motivos por los que creemos que la remuneración de los consejeros delegados no está en sintonía con los resultados de la empresa.

Vea nuestro último análisis para MIND C.T.I

¿Cómo se compara la remuneración total de Eisinger Iancu con la de otras empresas del sector?

En el momento de redactar este informe, nuestros datos muestran que MIND C.T.I. Ltd tiene una capitalización bursátil de 38 millones de dólares estadounidenses y una remuneración total anual del CEO de 534.000 dólares estadounidenses para el año hasta diciembre de 2023. Es decir, la compensación fue aproximadamente la misma que el año pasado. Creemos que la compensación total es más importante, pero nuestros datos muestran que el salario del CEO es inferior, de 240.000 dólares.

A título comparativo, otras empresas del sector de software estadounidense con capitalizaciones de mercado inferiores a 200 millones de dólares declararon una remuneración media total del CEO de 534.000 dólares. Esto sugiere que MIND C.T.I remunera a su CEO en línea con la media del sector. Además, Eisinger Iancu posee acciones de la empresa por valor de 5,9 millones de dólares en su propio nombre, lo que indica que tiene mucho en juego.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	240 000 USD	US$240k	45%
Otros	294 000 USD	298.000	55%
Remuneración total	534.000 dólares	538.000 dólares	100%

Hablando en términos de la industria, el salario representó aproximadamente el 20% de la remuneración total de todas las empresas que analizamos, mientras que otras remuneraciones representaron el 80% del pastel. Es interesante observar que MIND C.T.I paga una mayor parte de la remuneración a través del salario, en comparación con el sector. Es importante señalar que una inclinación hacia la remuneración no salarial sugiere que la remuneración total está vinculada a los resultados de la empresa.

Un vistazo a las cifras de crecimiento de MIND C.T.I. Ltd.

En los últimos tres años, MIND C.T.I. Ltd ha reducido sus beneficios por acción un 1,8% anual. Los ingresos de los últimos doce meses han sido prácticamente iguales a los del periodo anterior.

La falta de crecimiento del BPA es ciertamente poco inspiradora. Y los ingresos planos son muy poco inspiradores. Es difícil argumentar que la empresa funciona a pleno rendimiento, por lo que los accionistas podrían mostrarse reacios a una elevada remuneración del Consejero Delegado. Aunque no disponemos de previsiones de analistas para la empresa, los accionistas podrían examinar este gráfico histórico detallado de beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Ha sido MIND C.T.I. Ltd una buena inversión?

Dado que los accionistas habrían perdido alrededor de un 14% en tres años, algunos inversores de MIND C.T.I. Ltd seguramente estarían sintiendo emociones negativas. Esto sugiere que no sería prudente que la empresa pagara al Consejero Delegado con demasiada generosidad.

Para concluir...

Dado que los accionistas no han visto ningún rendimiento positivo de su inversión, por no mencionar la falta de crecimiento de los beneficios, esto puede sugerir que pocos de ellos estarían dispuestos a premiar al CEO con un aumento de sueldo. En la próxima Junta General de Accionistas, pueden cuestionar los planes y estrategias de la dirección para dar la vuelta a los resultados y reevaluar su tesis de inversión en la empresa.

Siempre es aconsejable analizar la remuneración del CEO, junto con un análisis exhaustivo de las áreas clave de rendimiento de la empresa. Hemos investigado y hemos identificado 2 señales de alerta (y 1 significativa) en MIND C.T.I que creemos que debería conocer.

Nota importante: MIND C.T.I es un valor apasionante, pero entendemos que los inversores puedan estar buscando un balance libre de cargas y rentabilidades taquilleras. Puede que encuentre algo mejor en esta lista de empresas interesantes con un ROE elevado y un endeudamiento bajo.

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