Los inversores pueden encontrar consuelo en la calidad de los resultados de Magic Software Enterprises (NASDAQ:MGIC)

Las acciones de Magic Software Enterprises Ltd.(NASDAQ:MGIC) se mostraron fuertes a pesar de que la semana pasada publicaron un informe de resultados poco alentador. Sin embargo, creemos que la empresa está mostrando algunos signos de que las cosas son más prometedoras de lo que parecen.

Vea nuestro último análisis de Magic Software Enterprises

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Magic Software Enterprises

Como ya sabrán los frikis de las finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar hasta qué punto el flujo de caja libre (FCF) de una empresa coincide con sus beneficios. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se podría considerar el coeficiente de devengo del flujo de caja como el "coeficiente de beneficio sin FCF".

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Aunque no es un problema tener un coeficiente de devengo positivo, que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, un coeficiente de devengo alto es posiblemente algo malo, porque indica que los beneficios en papel no se corresponden con el flujo de caja. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Para el año hasta diciembre de 2023, Magic Software Enterprises tenía un ratio de devengo de -0,14. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo. Eso implica que tiene una muy buena conversión de efectivo, y que sus ganancias en el último año en realidad subestiman significativamente su flujo de caja libre. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de 73 millones de dólares en el último año, mucho más que su beneficio estatutario de 37,0 millones de dólares. Los accionistas de Magic Software Enterprises están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Magic Software Enterprises

Como hemos comentado anteriormente, Magic Software Enterprises tiene un flujo de caja libre perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios de Magic Software Enterprises es al menos tan bueno como parece, ¡y puede que incluso mejor! Y el BPA ha subido un 55% anual en los últimos tres años. A fin de cuentas, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Teniendo esto en cuenta, no nos plantearíamos invertir en una acción a menos que conociéramos a fondo sus riesgos. Mientras realizábamos nuestro análisis, descubrimos que Magic Software Enterprises tiene 1 señal de advertencia y no sería prudente ignorarla.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Magic Software Enterprises. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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