¿Tiene Mercurity Fintech Holding (NASDAQ:MFH) un balance saneado?

Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo célebremente que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Como muchas otras empresas, Mercurity Fintech Holding Inc.(NASDAQ:MFH) recurre a la deuda. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea mediante la obtención de capital o con su propio flujo de caja. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio distressed. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Mercurity Fintech Holding

¿Cuál es la deuda de Mercurity Fintech Holding?

Como puede ver a continuación, a finales de diciembre de 2023, Mercurity Fintech Holding tenía 9,92 millones de dólares de deuda, frente a los 911,2 mil dólares de hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Pero, por otro lado, también tiene 18,4 millones de dólares en efectivo, lo que lleva a una posición de caja neta de 8,52 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de Mercurity Fintech Holding

Según el último balance, Mercurity Fintech Holding tenía pasivos por valor de 12,3 millones de dólares con vencimiento a menos de 12 meses y pasivos por valor de 282,3 millones de dólares con vencimiento a más de 12 meses. Por otro lado, tenía un efectivo de 18,4 millones de dólares y 5,21 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de un año. Así que puede presumir de tener 11,1 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que Mercurity Fintech Holding probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, Mercurity Fintech Holding cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Pero son los beneficios de Mercurity Fintech Holding los que influirán en cómo se mantenga el balance en el futuro. Por lo tanto, si quieres saber más sobre sus beneficios, te recomendamos que eches un vistazo a este gráfico de la tendencia de sus beneficios a largo plazo.

Dado que no tiene ingresos operativos significativos en este momento, los accionistas esperan que Mercurity Fintech Holding pueda progresar y obtener una mejor tracción para el negocio, antes de que se quede sin efectivo.

¿Cuál es el riesgo de Mercurity Fintech Holding?

No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y observamos que Mercurity Fintech Holding tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) durante el último año. De hecho, en ese tiempo gastó 5,8 millones de dólares en efectivo y registró una pérdida de 9,4 millones de dólares. Aunque esto hace que la empresa sea un poco arriesgada, es importante recordar que tiene una tesorería neta de 8,52 millones de dólares. Esta cantidad significa que la empresa puede seguir invirtiendo en crecimiento durante al menos dos años, al ritmo actual. En general, su balance no parece demasiado arriesgado, por el momento, pero siempre somos cautos hasta que vemos el flujo de caja libre positivo. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Para ello, debería conocer las 4 señales de advertencia que hemos detectado en Mercurity Fintech Holding (incluidas 2 que son preocupantes).

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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