¿Está preparada IREN para más ganancias tras la subida del 49% y las noticias sobre la asociación?

Si ha estado siguiendo las acciones de IREN últimamente o está pensando en subirse a bordo, probablemente se haya fijado en algunas cifras que llaman la atención. Al fin y al cabo, la cotización de IREN cerró ayer a 62,42, coronando una semana en la que la acción subió un 13,1%. Sólo en el último mes se ha disparado un 49,1%, y la rentabilidad en lo que va de año es de un asombroso 496,7%. Si miramos aún más atrás, IREN ha obtenido un 491,7% en el último año y un notable 1741,3% en tres años. Con este tipo de movimientos, no es de extrañar que los inversores se pregunten si es el momento adecuado para comprar, vender o mantener.

Detrás de estos movimientos, gran parte de la expectación procede de las asociaciones anunciadas recientemente con el fin de impulsar la eficiencia operativa de IREN, junto con los rumores del sector en torno a los avances normativos que podrían jugar a favor de la empresa. Aunque estos titulares han avivado el optimismo de los inversores, también plantean una cuestión crítica: ¿refleja el precio actual de las acciones unas auténticas perspectivas de crecimiento o el entusiasmo va por delante de los fundamentos?

En lo que respecta a las métricas de valoración clásicas, IREN obtiene una puntuación de 0 sobre 6. Esto significa que la empresa no parece infravalorada por ninguno de los controles estándar que utilizan la mayoría de los analistas, lo que no es exactamente la bandera verde tranquilizadora que buscan los cazadores de gangas, especialmente con una subida de precios tan impresionante ya en marcha.

Entonces, ¿cómo entender el valor de mercado actual de IREN? En la siguiente sección, desglosaré los diferentes enfoques utilizados para evaluar la valoración de las acciones y mostraré cómo se compara IREN con cada uno de ellos. Y si quiere conocer mejor el valor real de IREN, no se olvide de quedarse hasta el final, donde desvelaremos un método aún más eficaz para juzgar el verdadero valor de una acción.

IREN obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de IREN

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontando esas cantidades a dólares de hoy. En el caso de IREN, los analistas utilizan como punto de partida el flujo de caja libre que genera la empresa y, a continuación, tienen en cuenta las expectativas de crecimiento a lo largo de varios años.

En la actualidad, el flujo de caja libre de IREN es negativo, con una salida de caja de 1.045,6 millones de dólares en los últimos doce meses. Según las previsiones de los analistas, se espera que la empresa mejore en los próximos años, con una previsión de que el flujo de caja libre pase a ser positivo en 2027 y alcance los 276,9 millones de dólares. Simply Wall St amplía aún más las perspectivas, estimando que IREN podría generar unos 925,1 millones de dólares anuales de flujo de caja libre en 2035, aunque estas cifras a más largo plazo son extrapolaciones que van más allá de las estimaciones oficiales de los analistas.

Tras hacer números, el modelo DCF sugiere que el valor intrínseco de IREN es de 43,33 dólares por acción. Si lo comparamos con el precio actual de la acción, 62,42 dólares, el valor parece estar sobrevalorado en un 44,1% según el modelo.

Resultado: SOBREVALORADA

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de IREN.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que IREN podría estar sobrevalorada en un 44,1%. Encuentre valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Enfoque 2: Precio de IREN frente a ventas

La relación precio/ventas (P/V) es una sólida métrica de valoración, especialmente para empresas que aún no son rentables o cuyos beneficios son volátiles. Compara el valor de mercado de una empresa directamente con sus ingresos anuales. En el caso de las empresas de rápido crecimiento o más jóvenes, el ratio P/S ofrece una imagen más clara de cómo valora el mercado su potencial de crecimiento y su escala global, sin verse distorsionado por las fluctuaciones temporales de los beneficios.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante en lo que debería ser un ratio P/S "normal" o "justo". Las empresas que crecen rápidamente o tienen perfiles de riesgo más bajos suelen tener múltiplos P/S más altos, ya que los inversores están dispuestos a pagar una prima por unas perspectivas de futuro más sólidas y por la estabilidad. En cambio, las empresas de menor crecimiento o riesgo suelen cotizar a múltiplos más bajos.

IREN cotiza actualmente con un elevado ratio P/S de 34,1x, notablemente superior tanto a la media del sector de software de 5,4x como a la media del grupo de 32,3x. Estas cifras indican que el mercado está valorando el alto crecimiento futuro de IREN, incluso más de lo que es típico para su sector y sus competidores directos. Sin embargo, el modelo de ratio justo propiedad de Simply Wall St, que tiene en cuenta las características únicas de la empresa, como el crecimiento de los beneficios, el margen de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos, sugiere un ratio P/S justo para IREN de 18,6x. Este enfoque supone una mejora significativa con respecto a la mera comparación con los homólogos o el sector, ya que se ajusta a los factores que realmente afectan a la valoración de una empresa en lugar de aplicar un enfoque único.

Dado que el actual ratio P/S de IREN es casi el doble de su Ratio Justo, el valor parece sobrevalorado según esta métrica.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa IREN

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una forma sencilla e interactiva de que los inversores expongan su opinión sobre una empresa combinando su historia (por qué la empresa ganará o perderá) con sus expectativas de ingresos futuros, márgenes de beneficios y el valor razonable por acción resultante.

Las narrativas hacen que la inversión sea más humana y más perspicaz al vincular directamente la historia única de cada empresa con su futuro financiero. Usted establece su propia previsión y ve lo que eso significa para el valor razonable, todo ello codo con codo con otros inversores en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de usuarios comparten sus puntos de vista.

Esta herramienta permite a los inversores ver de un vistazo cuándo su Valor Razonable personal está por encima o por debajo del precio actual, ayudándoles a tomar decisiones de compra, venta o mantenimiento basadas en información actualizada, ya sean los últimos beneficios, noticias o cambios en el mercado.

Por ejemplo, algunos inversores creen que IREN podría duplicarse con creces gracias al rápido crecimiento de la infraestructura de IA y le asignan un valor razonable de más de 89 $ por acción, mientras que otros ven riesgos de ejecución y estiman un precio tan bajo como 11 $. Con Narratives, ambas perspectivas (y los números que las respaldan) son visibles y se actualizan automáticamente a medida que llegan nuevos datos, lo que facilita encontrar la historia y la valoración que se ajuste a su propia perspectiva.

En el caso de IREN, te lo ponemos muy fácil con avances de dos de las principales Narrativas IREN:

🐂 Caso alcista IREN

Valor razonable: 89,00 $.

Actualmente cotiza un 29,8% por debajo de su valor razonable

Tasa de crecimiento de los ingresos: 41.42%

• IREN aprovecha la energía 100% renovable para sus operaciones de minería de Bitcoin en Norteamérica y se está expandiendo rápidamente a centros de datos de IA y HPC para diversificar los ingresos.
• Su posición financiera es sólida tras las recientes ampliaciones de capital, sin deuda, con fuertes reservas de efectivo y centrada en la eficiencia operativa. Los ambiciosos planes de crecimiento apuntan a un aumento significativo de la minería y la potencia de cálculo.
• Los principales riesgos incluyen la futura dilución de accionistas, la ejecución en nuevos segmentos de IA y HPC, la volatilidad del precio de Bitcoin y un entorno regulatorio en evolución.

🐻 Caso bajista IREN

Valor razonable: 57,00 dólares

Actualmente cotiza un 9,5% por encima de su valor razonable

Tasa de crecimiento de los ingresos: 73.19%

• El modelo de negocio de IREN se alinea estrechamente con las nuevas políticas federales, posicionando a la empresa para beneficiarse de permisos acelerados y apoyo financiero para proyectos de centros de datos de IA a gran escala.
• La valoración es elevada según las métricas tradicionales, con un importante recorrido al alza que depende de una ejecución impecable, un apoyo político sostenido y la captación de oportunidades de crecimiento de la IA y la nube con márgenes elevados.
• Entre los principales riesgos se encuentran los errores de ejecución, los cambios de política, la volatilidad del mercado y la intensa competencia de los actores tecnológicos y de infraestructuras ya establecidos.

¿Crees que hay algo más en la historia de IREN? Cree su propia narrativa para informar a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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