Los accionistas de Hitek Global Inc.(NASDAQ:HKIT) estarán encantados de ver que el precio de la acción ha tenido un gran mes, registrando una ganancia del 354% y recuperándose de la debilidad anterior. Mientras que los compradores recientes pueden reírse, los titulares a largo plazo podrían no estar tan contentos, ya que la reciente ganancia sólo devuelve a la acción al punto de partida hace un año.
Después de un salto tan grande en el precio, dado que cerca de la mitad de las empresas en los Estados Unidos tienen relaciones precio-beneficio (o "P/E") por debajo de 16x, puede considerar Hitek Global como una acción a evitar por completo con su relación P/E de 37,3x. Sin embargo, no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.
Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de Hitek Global han sido malos últimamente, ya que sus beneficios han disminuido. Es posible que muchos esperen que la empresa siga superando a la mayoría de las demás en el próximo periodo, lo que ha impedido que el PER se desplome. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.
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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Hitek Global?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan elevado como el de Hitek Global es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al mercado.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 7,6% en los resultados de la empresa. Como resultado, los beneficios de hace tres años también han caído un 43% en conjunto. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.
Sopesar esa trayectoria de beneficios a medio plazo con la previsión de expansión del 13% a un año del mercado más amplio muestra que es un aspecto desagradable.
En vista de ello, es alarmante que el PER de Hitek Global se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho más alcistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Es muy probable que los accionistas actuales se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.
Conclusión sobre el PER de Hitek Global
El PER de Hitek Global está volando alto al igual que lo han hecho sus acciones durante el último mes. Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Nuestro examen de Hitek Global reveló que la reducción de sus beneficios a medio plazo no está afectando a su elevado PER tanto como habríamos predicho, dado que el mercado está preparado para crecer. En estos momentos nos sentimos cada vez más incómodos con el elevado PER, ya que es muy poco probable que este comportamiento de los beneficios respalde un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Si se mantienen las tendencias recientes de los beneficios a medio plazo, las inversiones de los accionistas correrán un riesgo considerable y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima excesiva.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Hitek Global ( 2 no pueden ignorarse) que debería tener en cuenta.
Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica examinando algunos buenos candidatos. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas con un sólido historial de crecimiento, que cotizan con un PER bajo.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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