¿Debería comprar Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) por su próximo dividendo?

Los lectores habituales sabrán que en Simply Wall St nos encantan los dividendos, por lo que es emocionante ver que Gen Digital Inc.(NASDAQ:GEN) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos tres días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite para que los accionistas estén presentes en los libros de la empresa para tener derecho a un pago de dividendos. La fecha ex-dividendo es importante porque cualquier transacción sobre una acción debe haberse liquidado antes de la fecha de registro para poder optar a un dividendo. Por consiguiente, los inversores de Gen Digital que compren las acciones a partir del 19 de mayo no recibirán el dividendo, que se pagará el 11 de junio.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,125 dólares por acción, al igual que el año pasado, cuando la empresa pagó un total de 0,50 dólares a los accionistas. Sobre la base de los pagos del último año, las acciones de Gen Digital tienen una rentabilidad de alrededor del 1,7% al precio actual de 28,60 dólares. Los dividendos contribuyen en gran medida a la rentabilidad de las inversiones a largo plazo, pero sólo si se siguen pagando. En consecuencia, los lectores siempre deben comprobar si Gen Digital ha sido capaz de aumentar sus dividendos, o si el dividendo podría ser recortado.

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Si una empresa paga más dividendos de los que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, lo que no es una situación ideal. Gen Digital repartió un cómodo 48% de sus beneficios el año pasado. Una comprobación secundaria útil puede ser evaluar si Gen Digital generó suficiente flujo de caja libre para permitirse su dividendo. Afortunadamente, el año pasado sólo desembolsó el 26% de su flujo de caja libre.

Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.

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¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las empresas con un crecimiento constante de los beneficios por acción suelen ser los mejores valores de dividendos, ya que normalmente les resulta más fácil aumentar los dividendos por acción. Si los beneficios disminuyen y la empresa se ve obligada a recortar sus dividendos, los inversores podrían ver cómo el valor de su inversión se esfuma. Por eso es un alivio ver que los beneficios por acción de Gen Digital han aumentado un 2,1% anual en los últimos cinco años. El crecimiento reciente de los beneficios ha sido limitado. Sin embargo, las empresas que ven ralentizado su crecimiento pueden optar a menudo por pagar un mayor porcentaje de beneficios a los accionistas, lo que podría hacer que el dividendo siguiera aumentando.

La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. Gen Digital ha visto cómo su dividendo disminuía un 1,8% anual de media en los últimos 10 años, lo que no es agradable de ver.

En resumen

Desde la perspectiva de los dividendos, ¿deberían los inversores comprar o evitar Gen Digital? El crecimiento de los beneficios por acción ha crecido algo, y Gen Digital está pagando menos de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como dividendos. Esto es interesante por varias razones, ya que sugiere que la dirección puede estar reinvirtiendo fuertemente en el negocio, pero también ofrece margen para aumentar el dividendo con el tiempo. Preferiríamos que los beneficios crecieran más deprisa, pero los mejores valores de dividendos a largo plazo suelen combinar un crecimiento significativo de los beneficios por acción con un bajo coeficiente de reparto, y Gen Digital se encuentra a medio camino. En general, creemos que se trata de una combinación atractiva y que merece la pena seguir investigando.

Aunque es tentador invertir en Gen Digital sólo por los dividendos, siempre hay que tener en cuenta los riesgos que conlleva. Por ejemplo, hemos encontrado 2 señales de advertencia para Gen Digital (¡1 es preocupante!) que merecen su atención antes de invertir en las acciones.

En general, no recomendamos comprar el primer valor con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.

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