Fortinet se revaloriza tras subir un 2,9% y despertar el interés por la ciberseguridad

• ¿Se pregunta si Fortinet es una ganga a su precio actual? No es el único, y echar un vistazo más de cerca a lo que realmente valen estas acciones puede proporcionar una valiosa información.
• Las acciones han subido un 2,9% en la última semana, pero siguen perdiendo un 14,4% en lo que va de año. Esto refleja tanto la volatilidad como la oportunidad potencial (o el riesgo) que ha captado la atención de los inversores.
• Los últimos titulares han puesto a Fortinet en el punto de mira, con el impulso del sector de la ciberseguridad y los cambios en la dinámica competitiva contribuyendo a algunas de las oscilaciones de precios. Los grandes contratos y el aumento de la inversión de los clientes empresariales también han influido, proporcionando un nuevo contexto a la trayectoria de la empresa.
• En nuestra comprobación de valoración de seis puntos, Fortinet obtiene actualmente una puntuación de 3 sobre 6, lo que indica una mezcla de valor y cautela. He aquí un desglose de lo que entra en esta puntuación utilizando métodos de valoración clásicos. Esté atento a otras formas de obtener una visión completa del valor de Fortinet.

Descubra por qué la rentabilidad del -14,6% de Fortinet en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Fortinet

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Esto ayuda a los inversores a determinar si una acción cotiza por encima o por debajo de su valor real.

En el caso de Fortinet, el flujo de caja libre actual asciende a 2.100 millones de dólares. Las previsiones de los analistas anticipan un fuerte crecimiento, con un flujo de caja libre estimado en unos 3.590 millones de dólares a finales de 2029. Mirando aún más lejos, Simply Wall St extrapola los flujos de caja de Fortinet a algo menos de 4.760 millones de dólares en 2035. Es importante señalar que las estimaciones a más de cinco años son menos seguras.

Utilizando un enfoque de flujo de caja libre a capital en dos etapas, se calcula que el valor intrínseco de las acciones de Fortinet es de 88,53 dólares. Esta cifra sugiere que la acción cotiza con un descuento del 8,4% respecto a su valor intrínseco, lo que indica que su valoración es casi justa a los niveles de precios actuales y dentro de un margen de error razonable.

Resultado: CASI JUSTO

Fortinet está valorada de forma justa según nuestro Flujo de Caja Descontado (DCF), pero esto puede cambiar en cualquier momento. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta sobre cuándo actuar.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Fortinet.

Enfoque 2: Precio de Fortinet frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es la métrica de valoración preferida para Fortinet porque es una empresa rentable con un sólido historial de generación de beneficios. El ratio PE permite a los inversores calibrar cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que lo hace especialmente útil para analizar empresas que generan beneficios de forma constante.

No todos los ratios PE son iguales. Las expectativas de crecimiento y el perfil de riesgo desempeñan un papel fundamental a la hora de determinar lo que se considera un PER "normal" o justo para un valor concreto. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento de beneficios o menores riesgos percibidos suelen tener ratios PE más elevados, mientras que las empresas de crecimiento más lento o de mayor riesgo cotizan con descuento.

Actualmente, Fortinet cotiza a un ratio PE de 32,2x. Esta cifra es ligeramente superior a la media del sector de software (31,8 veces), pero muy inferior a la media de sus homólogas directas (66,1 veces). En lugar de limitarse a utilizar estas simples comparaciones, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St va un paso más allá. El Ratio Justo tiene en cuenta aspectos específicos como el crecimiento de los beneficios de Fortinet, los márgenes de beneficios, las características del sector, el tamaño de la empresa y la exposición al riesgo, y estima que el PER justo para Fortinet es de 36,1x.

Este enfoque del Ratio Justo es un punto de referencia más matizado que las comparaciones sectoriales o entre pares, ya que se adapta a los aspectos únicos que afectan a la valoración de Fortinet. En este caso, el actual ratio PE de Fortinet se encuentra dentro de un margen razonable de su Ratio Justo, lo que sugiere que la acción cotiza cerca de su nivel justificado en base a sus fundamentales.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1438 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Fortinet

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia clara y sencilla que los inversores crean sobre el futuro de una empresa, vinculando su perspectiva sobre factores como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficios y los riesgos directamente a las estimaciones del valor razonable. Este enfoque convierte las previsiones financieras en una tesis de inversión coherente. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya utilizan las Narrativas como una herramienta sencilla para expresar su punto de vista y saber si una acción como Fortinet está infravalorada o sobrevalorada, basándose en sus propias hipótesis.

Narratives facilita la toma de decisiones sobre su postura de inversión, ya que puede ver al instante cómo se compara su cálculo del valor razonable con el precio actual de la acción. A medida que se publican noticias o beneficios, la plataforma actualiza dinámicamente todas las Narrativas, manteniéndole al día sin esfuerzo adicional. Por ejemplo, en el caso de Fortinet, las Narrativas de algunos inversores calculan hasta 99 $ por acción basándose en el alto crecimiento de los ingresos y la rentabilidad, mientras que los más cautos ven el valor razonable más cerca de los 67 $. Esto demuestra cómo el enfoque Narrativo le ayuda a comparar diferentes puntos de vista que se basan en números reales.

¿Cree que hay algo más en la historia de Fortinet? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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