Datasea Inc. (NASDAQ:DTSS) obtiene buenos resultados, pero podría tener un inconveniente

Puede que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 0,6 veces, Datasea Inc.(NASDAQ:DTSS) es sin duda un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas de software de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 4,5 veces, e incluso las P/V superiores a 11 veces no son nada fuera de lo común. Sin embargo, no es prudente tomarse el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.

Vea nuestro último análisis de Datasea

¿Cómo es el rendimiento reciente de Datasea?

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Datasea en los últimos tiempos debería dar que pensar. Es posible que muchos esperen que el decepcionante rendimiento de los ingresos continúe o se acelere, lo que ha reprimido el P/S. Los alcistas de Datasea esperan que no sea así para poder comprar la acción con una valoración más baja.

Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para Datasea, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo una relación P/S tan baja como la de Datasea es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 15% en los ingresos de la empresa. A pesar de ello, la empresa ha conseguido aumentar enormemente sus ingresos en los últimos tres años. Así que, aunque la empresa ha hecho un gran trabajo en el pasado, es un tanto preocupante ver que el crecimiento de los ingresos disminuye tan bruscamente.

Esto contrasta con el resto del sector, que se espera que crezca un 15% durante el próximo año, una cifra materialmente inferior a las recientes tasas de crecimiento anualizado a medio plazo de la empresa.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Datasea no sea tan alto en comparación con el de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha superado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

La clave

Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Nos sorprende mucho ver que Datasea cotiza actualmente con un PER muy inferior al esperado, ya que su reciente crecimiento a tres años es superior a las previsiones del sector en general. Cuando vemos unos ingresos elevados con un crecimiento superior al del sector, suponemos que existen algunos riesgos subyacentes significativos para la capacidad de la empresa de ganar dinero, lo que ejerce una presión a la baja sobre el ratio P/S". Parece que muchos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque la persistencia de estas condiciones recientes a medio plazo normalmente daría un impulso al precio de las acciones.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 5 señales de advertencia para Datasea (¡4 son preocupantes!) que debe tener en cuenta.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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