El crecimiento de los beneficios subyacentes de DocuSign (NASDAQ:DOCU) superó la rentabilidad favorable generada para los accionistas durante el pasado año

Hoy en día es fácil comprar un fondo indexado, y sus rendimientos deberían (más o menos) coincidir con los del mercado. Pero puede aumentar significativamente su rentabilidad eligiendo valores por encima de la media. Por ejemplo, el precio de las acciones de DocuSign, Inc.(NASDAQ:DOCU) es un 62% más alto que hace un año, mucho mejor que la rentabilidad del mercado de alrededor del 18% (sin incluir dividendos) en el mismo periodo. Si consigue mantener este rendimiento a largo plazo, los inversores saldrán ganando. Por otra parte, los accionistas a largo plazo han tenido una racha más dura, ya que la acción ha caído un 27% en tres años.

A la luz de la caída del 3,9% de la acción en la última semana, queremos investigar la historia a largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en un año.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar los beneficios por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante el año pasado, DocuSign experimentó un fuerte aumento de sus beneficios por acción (BPA). Aunque es poco probable que ese ritmo de crecimiento se mantenga durante mucho tiempo, sigue siendo notable. No nos sorprende que la cotización haya subido. Un fuerte crecimiento como éste puede ser la prueba de un punto de inflexión fundamental en el negocio, por lo que es un buen momento para investigar la acción más de cerca.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que DocuSign ha mejorado su cuenta de resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Si estás pensando en comprar o vender acciones de DocuSign, deberías consultar este informe detallado GRATUITO sobre su balance.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de DocuSign han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 62% en un año. No hay duda de que estos rendimientos recientes son mucho mejores que la pérdida de TSR del 0,5% anual durante cinco años. Por lo general, damos más importancia a los resultados a largo que a corto plazo, pero la reciente mejora podría indicar un punto de inflexión (positivo) en la empresa. Aunque merece la pena tener en cuenta las distintas repercusiones que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en DocuSign (incluidas 2 que son preocupantes).

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.