Dave Inc. (NASDAQ:DAVE) se dispara un 43%, pero es una historia de riesgo frente a recompensa

Las acciones de Dave Inc.(NASDAQ:DAVE) han continuado su reciente impulso con una subida del 43% sólo en el último mes. Este último rebote del precio de las acciones completa una notable ganancia del 322% en los últimos doce meses.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, la relación precio-ventas (o "P/S") de Dave de 1,5x todavía podría hacer que parezca una compra fuerte en este momento en comparación con la industria de Software más amplia en los Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/S por encima de 4,3x e incluso P/S por encima de 11x son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la muy reducida P/S.

Vea nuestro último análisis de Dave

Cómo se ha comportado Dave

Dave ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando los ingresos a un ritmo sólido. Una posibilidad es que la relación precio/ventas sea baja porque los inversores piensan que este respetable crecimiento de los ingresos podría ser inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si no es así, los accionistas actuales tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.

Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para Dave, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Dave?

El ratio P/S de Dave sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 26%. Además, los ingresos han aumentado un 113% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

Esto contrasta con el resto de la industria, que se espera que crezca un 15% durante el próximo año, una cifra materialmente inferior a las recientes tasas de crecimiento anualizado a medio plazo de la empresa.

En vista de ello, resulta curioso que el PER de Dave se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha sobrepasado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

¿Qué podemos aprender de la P/S de Dave?

Las acciones de Dave han subido apreciablemente, pero su PER sigue siendo moderado. Se argumenta que el ratio precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Nos sorprende mucho ver que Dave cotiza actualmente con una relación precio/ventas muy inferior a la prevista, ya que su reciente crecimiento a tres años es superior a la previsión general del sector. Cuando observamos un sólido crecimiento de los ingresos que supera al del sector, suponemos que existen notables riesgos subyacentes para los resultados futuros de la empresa, lo que ejerce una presión a la baja sobre el ratio P/S. Aunque la evolución reciente de los ingresos a medio plazo sugiere que el riesgo de caída de la cotización es bajo, los inversores parecen percibir la probabilidad de fluctuaciones de los ingresos en el futuro.

Dicho esto, tenga en cuenta que Dave está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debe conocer.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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