¿Es el momento adecuado para reevaluar CyberArk tras la subida del 89% de su cotización?

• ¿Se pregunta si CyberArk Software podría ser una oportunidad de valor oculta, o si su precio ya ha llegado demasiado lejos? Veamos en qué punto se encuentra realmente este valor.
• Las acciones de CyberArk han subido un impresionante 54,6% en lo que va de año y un impresionante 89,3% en el último año. Sin embargo, en la última semana se ha producido un ligero descenso del 0,2%.
• La subida constante de CyberArk se ha visto impulsada por el entusiasmo generalizado por los valores de ciberseguridad y varias asociaciones de alto perfil anunciadas en los últimos meses, lo que indica el impulso estratégico de la empresa. En particular, los informes del sector que destacan el aumento del gasto en seguridad digital han mantenido el interés de los inversores incluso cuando se cuestionan las valoraciones.
• En la actualidad, CyberArk obtiene una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, por lo que es hora de analizar qué dicen los distintos enfoques de valoración. Permanezca atento, porque al final del artículo le mostraremos una forma aún mejor de detectar el valor.

CyberArk Software obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de CyberArk Software

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a entender cuánto vale realmente la empresa, basándose en el efectivo real que puede generar a lo largo del tiempo.

En el caso de CyberArk Software, el flujo de caja libre más reciente asciende a 209,0 millones de dólares. Los analistas esperan un fuerte crecimiento, con una previsión de flujo de caja libre de 1.030 millones de dólares a finales de 2029. Si bien las estimaciones de los analistas cubren los próximos cinco años, las proyecciones posteriores se basan en previsiones y modelos ampliados de Simply Wall St.

A lo largo de la próxima década, las proyecciones anuales de flujo de caja libre muestran un aumento constante, lo que refleja la confianza en la expansión de las operaciones y la estrategia de CyberArk en el mercado de la ciberseguridad. Todas estas proyecciones se miden en USD, en consonancia con las normas de información de la empresa.

Según el modelo DCF, el valor intrínseco estimado por acción de CyberArk Software es de 333,74 dólares. A pesar de estas optimistas proyecciones de flujo de caja, el precio actual de la acción la sitúa aproximadamente un 55,5% por encima de esta estimación de valor razonable. Esto indica que está significativamente sobrevalorada en este momento.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que CyberArk Software puede estar sobrevalorada en un 55,5%. Descubra 839 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para CyberArk Software.

Enfoque 2: Precio de CyberArk Software frente a ventas

La relación Precio/Ventas (P/V) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas de software como CyberArk Software. Es especialmente relevante, ya que este tipo de empresas suelen dar prioridad al crecimiento frente a la rentabilidad a corto plazo. El ratio P/S permite a los inversores calibrar cuánto están pagando por cada dólar de ingresos, lo que lo hace práctico para evaluar valores tecnológicos de alto crecimiento en los que los beneficios pueden no reflejar aún el verdadero potencial de la empresa.

Es importante reconocer que un ratio P/S "normal" o "justo" no es el mismo para todas las empresas. Las empresas de alto crecimiento y menor riesgo suelen justificar ratios más altos, mientras que las empresas de crecimiento lento o más arriesgadas justifican múltiplos más bajos. El apetito de los inversores por la expansión futura, las perspectivas de rentabilidad y el sentimiento general del mercado influyen en lo que se considera una valoración razonable.

Actualmente, CyberArk cotiza a un ratio P/S de 21,83 veces. En comparación, la media de sus homólogos del sector es de 10,28 veces, y el sector del software en general se sitúa incluso por debajo, en 5,33 veces. El ratio justo propiedad de Simply Wall St para CyberArk es de 10,57 veces. Esto refleja una mezcla matizada de expectativas de crecimiento, perfil de riesgo, márgenes de beneficio, capitalización de mercado y dinámica del sector para CyberArk específicamente.

La ventaja del Ratio Justo es que se ajusta a las características únicas de CyberArk, como su rápido crecimiento y perfil de riesgo, de un modo que las simples comparaciones con el sector o sus homólogos no pueden. Esto lo convierte en un punto de referencia más preciso para evaluar el valor en su contexto.

Dado que el ratio P/S real de CyberArk de 21,83x está muy por encima de su Ratio Justo de 10,57x, la acción parece significativamente sobrevalorada utilizando este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de software CyberArk

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente la historia que hay detrás de una empresa: su perspectiva sobre hacia dónde se dirige, qué impulsará su crecimiento y las suposiciones que hace sobre los ingresos futuros, los márgenes y su valor razonable. Al conectar la historia empresarial de CyberArk Software con una previsión financiera a medida y una estimación del valor razonable, las narrativas crean una visión práctica y centrada en el ser humano del potencial real de una acción.

Millones de inversores en Simply Wall St utilizan las Narrativas de la página de la Comunidad porque hacen que las decisiones de inversión sean más accesibles, permitiéndole comparar su valor razonable con el último precio de la acción y decidir si es el momento de comprar, mantener o vender. Estas Narrativas están siempre actualizadas, incorporando automáticamente nueva información como beneficios, adquisiciones o noticias importantes, de modo que su visión refleja siempre la realidad actual.

Por ejemplo, algunos inversores ven la rápida expansión de CyberArk en la seguridad de identidad impulsada por IA y estiman un valor razonable cercano a los 551 $ por acción, esperando un liderazgo en el sector y un alto crecimiento. Otros se muestran más cautos, centrándose en los riesgos de adquisición y la volatilidad del sector, y ven el valor razonable más cerca de los 415 dólares por acción. Las narrativas le permiten expresar y poner a prueba su punto de vista con cifras reales, ayudándole a ir más allá de los ratios estáticos hacia una inversión más inteligente y dinámica.

¿Crees que hay algo más en la historia de CyberArk Software? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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