La reciente expansión de CoreWeave en la nube, ¿señala una oportunidad atractiva en 2025?

• ¿Se pregunta si CoreWeave es una joya oculta o una exageración sobrevalorada? Analicemos qué hay realmente detrás del valor actual de la acción.
• Aunque el valor ha subido un impresionante 95,9% en lo que va de año, también ha experimentado algunas oscilaciones drásticas últimamente, ya que ha caído un 26,7% sólo en la última semana y un 41,6% en el último mes.
• Las noticias sobre las recientes alianzas estratégicas de CoreWeave y su agresiva expansión hacia la computación en nube han alimentado el optimismo de los inversores, haciendo subir los precios a principios de año. Sin embargo, la creciente preocupación por la competencia y la volatilidad del mercado parecen estar apagando parte de ese entusiasmo en estos momentos.
• En cuanto a los números, CoreWeave obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que indica que está infravalorada en varias áreas clave. A continuación, analizaremos esos métodos de valoración. Además, quédese para echar un vistazo a la forma más inteligente en que los inversores inteligentes obtienen la historia completa.

CoreWeave obtuvo una rentabilidad del 0,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de TI.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de CoreWeave

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este método se centra en lo que la empresa podría valer realmente en función de su capacidad prevista de generar efectivo en los próximos años.

En el caso de CoreWeave, el modelo utiliza un enfoque de flujo de caja libre a fondos propios en dos etapas. El último flujo de caja libre (FCF) de doce meses de la empresa es de -12,02 millones de dólares, lo que refleja una importante inversión inicial. Las estimaciones de los analistas sugieren que el FCF seguirá siendo negativo en los próximos años, pero la proyección se vuelve positiva en 2029, alcanzando los 5,66 millones de dólares. En los años siguientes, se espera que el FCF se acelere, con una estimación de 29,57 millones de dólares para 2035. Estas previsiones a más largo plazo son extrapolaciones y no una cobertura directa de los analistas.

Basándose en estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 387,82 dólares por acción. Dado el precio actual de las acciones, esto refleja un descuento del 79,8%, lo que significa que CoreWeave cotiza muy por debajo de lo que el modelo sugiere que vale.

Resultado: UNDERVALUED

Nuestro análisis de Descuento de Flujo de Caja (DCF) sugiere que CoreWeave está infravalorada en un 79,8%. Haga un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 884 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para CoreWeave.

Enfoque 2: Precio de CoreWeave vs Ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) se utiliza habitualmente para valorar empresas en crecimiento que aún no son rentables, como CoreWeave. Permite a los inversores evaluar cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de las ventas anuales de la empresa. A diferencia de los múltiplos basados en los beneficios, el P/S proporciona comparaciones significativas incluso cuando los beneficios son negativos. Esto lo convierte en una medida especialmente relevante en este caso.

El ratio P/S "normal" o "justo" de una empresa suele reflejar las expectativas de crecimiento y riesgo futuros. Las perspectivas de mayor crecimiento suelen justificar un ratio más alto, mientras que los riesgos significativos o la ralentización del crecimiento pueden justificar uno más bajo. En el caso de CoreWeave, el ratio P/S actual es de 9,43 veces, notablemente superior a la media del sector de TI (2,43 veces) y a la media de su grupo homólogo (21,38 veces).

La "Fair Ratio" de CoreWeave, propiedad de Simply Wall St, se sitúa en 47,50 veces. A diferencia de las comparaciones generales del sector o de sus homólogos, el Ratio Razonable tiene en cuenta características más específicas, como el crecimiento previsto de las ventas de CoreWeave, los riesgos empresariales, los márgenes de beneficio, la posición en el sector y la capitalización bursátil global. Este enfoque a medida ofrece una visión más precisa de lo que realmente debería ser el múltiplo, especialmente para empresas en rápida evolución como CoreWeave.

Si comparamos el P/S actual de CoreWeave de 9,43x con el Ratio Justo de 47,50x, se deduce que la acción puede estar significativamente infravalorada según esta medida.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa CoreWeave

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una Narrativa es una manera simple pero poderosa de convertir su perspectiva y comprensión de una compañía en una historia que conecta los números, su estimación de valor justo y su perspectiva de ingresos futuros, ganancias y márgenes.

Las narrativas le ayudan a vincular la historia única de CoreWeave directamente con un pronóstico financiero, cerrando la brecha entre lo que usted cree sobre el negocio y lo que sugieren los datos. Mediante las Narrativas de la plataforma de Simply Wall St, en la que confían millones de inversores y que está disponible en la página de la Comunidad, puede crear o seguir fácilmente Historias de inversión de cualquier empresa, incluida CoreWeave.

Esta herramienta le ayuda a decidir cuándo comprar o vender comparando el Valor Justo calculado a partir de su Narrativa con el Precio de mercado actual. Las narrativas también se actualizan automáticamente cada vez que se dispone de nueva información, como resultados o noticias, lo que garantiza que sus conocimientos estén siempre actualizados.

Por ejemplo, en el caso de CoreWeave, un inversor podría establecer un valor razonable alto si prevé un rápido crecimiento de la nube de IA, mientras que otro podría tener una visión más conservadora si prevé una competencia más dura. Esto demuestra cómo las Narrativas permiten a cada uno reflejar sus propias creencias y estrategias.

¿Crees que hay algo más en la historia de CoreWeave? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com