¿Ha llegado el momento de reevaluar Check Point Software Technologies (CHKP) tras la reciente caída de su cotización?

• Si se pregunta si Check Point Software Technologies tiene un precio atractivo en estos momentos, la pregunta clave es cómo se compara el precio actual de sus acciones con sus fundamentos y perspectivas a largo plazo.
• La acción cerró por última vez a 164,48 USD, con una rentabilidad del 6,3% en los últimos 7 días, un descenso del 5,5% en 30 días, un descenso del 9,1% en lo que va de año y un descenso del 26,4% en 1 año, frente a unas ganancias del 31,2% en 3 años y del 42,7% en 5 años.
• La cobertura reciente de Check Point se ha centrado en su posición en ciberseguridad y en cómo los inversores están reevaluando el sector. Esto ayuda a enmarcar los recientes movimientos del precio de las acciones. Este contexto es importante porque el sentimiento en torno a los proveedores de software de seguridad puede cambiar rápidamente a medida que surgen nuevas amenazas, normativas o desarrollos competitivos.
• En nuestro marco de valoración basado en comprobaciones, Check Point obtiene una puntuación de 4 sobre 6 por estar infravalorada. A continuación veremos cómo se comparan los distintos métodos de valoración y terminaremos con una forma de unirlos para obtener una imagen más completa del valor.

Averigüe por qué la rentabilidad del -26,4% de Check Point Software Technologies en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Check Point Software Technologies

Un modelo de flujo de caja descontado, o DCF, calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a una única cifra de valor actual.

En el caso de Check Point Software Technologies, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a fondos propios en dos fases. El último flujo de caja libre de doce meses de la empresa es de unos 1.210 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas y las extrapolaciones posteriores sugieren que el flujo de caja libre alcanzará los 1.680 millones de USD en 2035, con proyecciones intermedias como 1.210 millones de USD en 2026 y 1.430 millones de USD en 2030. Simply Wall St utiliza datos de analistas para los primeros años y luego amplía esas tendencias para los años posteriores.

Cuando todos esos flujos de caja proyectados se descuentan utilizando este enfoque, el valor intrínseco estimado se sitúa en torno a 151,02 dólares por acción. Frente a la cotización reciente de 164,48 USD, esto implica que el valor está un 8,9% por encima de la estimación del DCF, lo que se sitúa dentro de una banda razonable en lugar de señalar una clara ganga o un claro exceso.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

Check Point Software Technologies tiene una valoración justa según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta sobre cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Check Point Software Technologies.

Enfoque 2: Precio de Check Point Software Technologies frente a beneficios

En el caso de las empresas rentables, la relación precio/beneficio es una abreviatura útil para saber cuánto se está pagando por cada dólar de beneficios actuales. Le ayuda a comparar lo que el mercado está dispuesto a pagar por esos beneficios en diferentes valores del mismo sector.

Lo que se considera un PER normal o justo depende mucho de las expectativas de crecimiento y del riesgo. Un mayor crecimiento previsto de los beneficios o un menor riesgo percibido pueden justificar un PER más alto, mientras que un crecimiento más lento o un mayor riesgo suelen justificar un PER más bajo.

Check Point Software Technologies cotiza actualmente a un PER de 16,71 veces. Se sitúa por debajo de la media del sector de software, que es de 26,89 veces, y también por debajo de la media de sus homólogos, que es de 27,33 veces. El Ratio Justo de Simply Wall St para Check Point es de 21,89x, que es el nivel de PER que sugiere su modelo teniendo en cuenta factores como el perfil de crecimiento de los beneficios, el sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y riesgos específicos.

El Ratio Justo puede ser más informativo que una simple comparación entre pares o entre sectores, ya que se ajusta a los fundamentos propios de la empresa en lugar de suponer que hay una talla única para todos. Con un PER actual de 16,71 veces, frente a un Ratio Justo de 21,89 veces, las acciones aparecen infravaloradas según esta métrica.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PER cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Empiece a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubra nuestras 20 mejores empresas dirigidas por fundadores.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Check Point Software Technologies

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de pensar en la valoración. En la página de la Comunidad de Simply Wall St puede utilizar Narrativas para establecer su propia historia para Check Point Software Technologies, vincular esa historia a las hipótesis de ingresos, beneficios y márgenes futuros, convertirlos en un valor razonable y, a continuación, comparar ese valor razonable con el precio actual. Las cifras se actualizan cuando llegan nuevos beneficios o noticias. Esta es la razón por la que un inversor puede considerar que Check Point vale 285,00 dólares basándose en la confianza en áreas como Quantum Force, Infinity y las asociaciones de seguridad de IA, mientras que otro puede situarse más cerca de los 173,00 dólares porque se centra más en la presión de los márgenes, la exposición a Taiwán y los riesgos de actualización del cortafuegos.

¿Crees que hay algo más en la historia de Check Point Software Technologies? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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