Creemos que las buenas ganancias de Check Point Software Technologies (NASDAQ:CHKP) podrían ser conservadoras

El sólido anuncio de beneficios realizado recientemente por Check Point Software Technologies Ltd.(NASDAQ:CHKP) no ha influido demasiado en la cotización de la acción. Nuestro análisis sugiere que los accionistas podrían estar pasando por alto algunos factores subyacentes positivos en el informe de ganancias.

Vea nuestro último análisis de Check Point Software Technologies

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Check Point Software Technologies

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. El ratio de devengo resta el FCF de los beneficios de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Esto no quiere decir que debamos preocuparnos por un coeficiente de devengo positivo, pero merece la pena señalar los casos en los que el coeficiente de devengo es bastante elevado. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Para el año hasta diciembre de 2023, Check Point Software Technologies tenía un ratio de devengo de -0,14. Esto implica que tiene una buena conversión de efectivo. Eso implica que tiene una buena conversión de efectivo, e implica que su flujo de caja libre superó sólidamente su beneficio el año pasado. A saber, produjo un flujo de caja libre de 1.000 millones de dólares durante el periodo, eclipsando su beneficio declarado de 840,3 millones de dólares. Check Point Software Technologies registró un descenso interanual de su flujo de caja libre, lo que no es ideal, como un episodio de Los Simpson sin el jardinero Willie.

Es posible que esto le haga preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Check Point Software Technologies

Como hemos comentado anteriormente, Check Point Software Technologies tiene un flujo de caja libre perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Por ello, creemos que el potencial de beneficios de Check Point Software Technologies es al menos tan bueno como parece, ¡y puede que incluso mejor! Y el BPA ha subido un 19% anual en los últimos tres años. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. En última instancia, este artículo ha formado una opinión basada en datos históricos. Sin embargo, también puede ser interesante pensar en las previsiones de los analistas para el futuro. Así que no dude en consultar nuestro gráfico gratuito que representa las previsiones de los analistas.

En esta nota sólo se ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Check Point Software Technologies. Pero siempre hay más por descubrir si uno es capaz de centrar su mente en minucias. Por ejemplo, muchas personas consideran que un alto rendimiento del capital es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otras les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran los que tienen información privilegiada le resulten útiles.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.