Algunos dicen que la volatilidad, más que la deuda, es la mejor manera de pensar en el riesgo como inversor, pero Warren Buffett dijo célebremente que "la volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante destacar que Bitdeer Technologies Group(NASDAQ:BTDR) tiene deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.
Hemos descubierto 3 señales de advertencia sobre Bitdeer Technologies Group. Véalas gratis.¿Cuándo es peligrosa la deuda?
La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Sin embargo, un escenario más común (pero igualmente doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin consecuencias negativas. Cuando examinamos los niveles de deuda, primero consideramos los niveles de tesorería y de deuda, conjuntamente.
¿Cuál es la deuda neta de Bitdeer Technologies Group?
Como puede ver a continuación, a finales de marzo de 2025, Bitdeer Technologies Group tenía 215,4 millones de dólares de deuda, frente a los 22,7 millones de dólares de hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Sin embargo, tiene 220,2 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a un efectivo neto de 4,75 millones de dólares.
¿Cuál es la solidez del balance de Bitdeer Technologies Group?
Los últimos datos del balance muestran que Bitdeer Technologies Group tenía pasivos por valor de 639,2 millones de dólares con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 164,8 millones de dólares con vencimiento posterior. En cambio, dispone de una tesorería de 220,2 millones de dólares y de 26,1 millones de dólares de créditos con vencimiento a un año. Por tanto, su pasivo supera la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo) en 557,7 millones de dólares.
Por supuesto, Bitdeer Technologies Group tiene una capitalización bursátil de 2.990 millones de dólares, por lo que estos pasivos son probablemente manejables. Dicho esto, está claro que debemos seguir vigilando su balance, no sea que cambie a peor. Aunque tiene pasivos dignos de mención, Bitdeer Technologies Group también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Bitdeer Technologies Group puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.
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En el último año Bitdeer Technologies Group tuvo pérdidas antes de intereses e impuestos, y de hecho redujo sus ingresos un 28%, hasta los 300 millones de dólares. Para ser francos, esto no augura nada bueno.
¿Cuál es el riesgo de Bitdeer Technologies Group?
Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y observamos que Bitdeer Technologies Group tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en el último año. De hecho, en ese tiempo gastó 916 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 190 millones de dólares. Dado que sólo dispone de una tesorería neta de 4,75 millones de dólares, la empresa podría necesitar más capital si no alcanza pronto el umbral de rentabilidad. En resumen, somos un poco escépticos al respecto, ya que parece bastante arriesgado en ausencia de flujo de caja libre. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, toda empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia en Bitdeer Technologies Group que deberías tener en cuenta.
A fin de cuentas, a menudo es mejor centrarse en empresas que no tengan deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de este tipo de empresas (todas ellas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.
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