Incluso con una subida del 33%, los inversores cautos no están recompensando completamente el rendimiento de Bit Digital, Inc. (NASDAQ:BTBT)

Quienes posean acciones de Bit Digital, Inc.(NASDAQ:BTBT) se sentirán aliviados de que el precio de la acción haya repuntado un 33% en los últimos treinta días, pero necesita seguir avanzando para reparar el reciente daño que ha causado a las carteras de los inversores. Lamentablemente, a pesar del buen comportamiento del último mes, la ganancia anual del 3,5% no es tan atractiva.

A pesar del firme rebote de la cotización, no es aventurado afirmar que la relación precio/ventas (o "P/V") de Bit Digital, de 4,8 veces, parece ahora mismo bastante "intermedia" en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde la relación P/V media se sitúa en torno a 4,5 veces. Si bien esto podría no llamar la atención, si la relación P/V no está justificada, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Vea nuestro último análisis de Bit Digital

¿Qué significa la relación precio/ventas de Bit Digital para los accionistas?

No cabe duda de que Bit Digital ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Quizás el mercado esté esperando que este nivel de rendimiento disminuya, evitando que el P/S se dispare. Si le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras no esté tan favorecida.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Bit Digital en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?

El ratio P/S de Bit Digital sería el típico para una empresa de la que sólo se espera un crecimiento moderado y, lo que es más importante, un rendimiento en línea con el sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 109% en sus beneficios. Sin embargo, el último periodo de tres años no ha sido tan bueno en conjunto, ya que no ha conseguido proporcionar ningún crecimiento en absoluto. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 106%, según las estimaciones de los tres analistas que siguen la evolución de la empresa. Se perfila como un crecimiento materialmente superior al 15% previsto para el sector en general.

Con esta información, nos parece interesante que Bit Digital cotice a un PER bastante similar al del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

La clave

Sus acciones han subido sustancialmente y ahora la P/S de Bit Digital vuelve a estar dentro del rango de la mediana del sector. En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Hemos determinado que Bit Digital cotiza actualmente con un PER inferior al previsto, ya que su previsión de crecimiento de los ingresos es superior a la del sector en general. Cuando vemos unas perspectivas de ingresos sólidas, con un crecimiento superior al del sector, sólo podemos suponer que la posible incertidumbre en torno a estas cifras es lo que podría estar ejerciendo una ligera presión sobre el ratio P/S. Al menos, el riesgo de una caída del precio parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían experimentar cierta volatilidad.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia de Bit Digital que deberías tener en cuenta, y 2 de ellas son preocupantes.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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