Los mediocres resultados impulsan la caída del 40% de Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS)

El precio de las acciones de Digital Turbine, Inc.(NASDAQ:APPS) no ha tenido un buen comportamiento en el último mes, con una sustancial caída del 40%. Para cualquier accionista a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar bloqueando un descenso del precio de la acción del 70%.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, la relación precio/ventas (o "P/V") de Digital Turbine, de 0,6 veces, podría hacer que pareciera una buena compra en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, en el que alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 4,4 veces, e incluso son bastante comunes relaciones P/V superiores a 12 veces. Sin embargo, no es prudente tomar la relación P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitada.

Vea nuestro último análisis de Digital Turbine

¿Qué significa la relación precio/ventas de Digital Turbine para los accionistas?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Digital Turbine han ido a la inversa, lo que no es muy bueno. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Digital Turbine en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Digital Turbine?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan deprimido como el de Digital Turbine es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al sector.

Echando la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 19%. Sin embargo, en los últimos tres años se ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 122%, a pesar de su insatisfactorio rendimiento a corto plazo. Aunque ha sido un viaje lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos ha sido más que adecuado para la empresa.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 5,3% anual durante los próximos tres años, según los siete analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es sustancialmente inferior al crecimiento anual del 15% previsto para el sector en general.

Con esta información, podemos ver por qué Digital Turbine cotiza a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La clave

El precio de las acciones de Digital Turbine, que casi ha caído por un precipicio, también ha hecho descender su PER. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de Digital Turbine confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal contribuyente a la deprimida P/S. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en Digital Turbine, y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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