Falta una pieza del rompecabezas en la subida del 40% de las acciones de Sphere 3D Corp. (NASDAQ:ANY)

Los accionistas de Sphere 3D Corp.(NASDAQ:ANY) están sin duda encantados de ver que la cotización ha repuntado un 40% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. Lamentablemente, las ganancias del último mes no han servido para enjugar las pérdidas del último año, ya que la acción ha perdido un 34% en ese periodo.

Aunque su cotización ha subido, puede que Sphere 3D siga enviando señales muy alcistas en estos momentos con su ratio precio/ventas (o "P/S") de 1,1x, ya que casi la mitad de las empresas del sector del software en Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 4,5x e incluso P/S superiores a 12x no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el muy reducido P/S.

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¿Cómo se ha comportado Sphere 3D recientemente?

Los últimos tiempos han sido bastante ventajosos para Sphere 3D, ya que sus ingresos han aumentado a un ritmo muy rápido. Es posible que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los ingresos se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el ratio P/S. Si esto no sucede, los accionistas actuales tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.

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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Sphere 3D?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan deprimido como el de Sphere 3D es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 234%. Este gran rendimiento significa que también fue capaz de ofrecer un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

Si comparamos esa trayectoria reciente de ingresos a medio plazo con la previsión de crecimiento del sector a un año del 15%, vemos que es notablemente más atractiva.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Sphere 3D no sea tan alto en comparación con el de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están convencidos de que la empresa pueda mantener sus recientes tasas de crecimiento.

¿Qué podemos aprender de la P/S de Sphere 3D?

La reciente subida de la cotización de Sphere 3D sigue sin situar su PER en la media del sector. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Nos sorprende mucho ver que Sphere 3D cotiza actualmente con una relación precio/ventas mucho más baja de lo esperado, ya que su reciente crecimiento a tres años es superior a la previsión más amplia del sector. Los posibles inversores escépticos sobre el rendimiento continuado de los ingresos pueden estar impidiendo que el ratio P/S iguale el fuerte rendimiento anterior. Al menos, los riesgos de precio parecen muy bajos si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían ser muy volátiles.

Es necesario tomar nota de los riesgos, por ejemplo - Sphere 3D tiene 5 señales de advertencia (y 4 que son significativas) que creemos que debe conocer.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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