Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda cuando se piensa en el riesgo de una acción determinada, porque demasiada deuda puede hundir a una empresa. Es importante destacar que AudioEye, Inc.(NASDAQ:AEYE) tiene deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.
¿Qué riesgo conlleva la deuda?
En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea mediante la obtención de capital o con su propio flujo de caja. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio de acción barato simplemente para conseguir controlar la deuda. Dicho esto, la situación más habitual es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Cuando examinamos los niveles de deuda, primero tenemos en cuenta tanto los niveles de efectivo como los de deuda, conjuntamente.
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¿Cuál es la deuda neta de AudioEye?
La imagen siguiente, en la que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que en marzo de 2024 AudioEye tenía una deuda de 6,75 millones de dólares, frente a ninguna en un año. Sin embargo, su balance muestra que tiene 7,04 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 290,0 millones de dólares de efectivo neto.
Un vistazo al pasivo de AudioEye
Los últimos datos del balance muestran que AudioEye tenía pasivos por valor de 11,4 millones de USD con vencimiento dentro de un año y pasivos por valor de 7,23 millones de USD con vencimiento posterior. Como contrapartida, dispone de 7,04 millones de dólares en efectivo y 5,08 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencen en un plazo de 12 meses. Por lo tanto, el pasivo es superior en 6,52 millones de dólares a la suma del efectivo y los créditos a corto plazo.
Por supuesto, AudioEye tiene una capitalización de mercado de 215,2 millones de dólares, por lo que estos pasivos son probablemente manejables. Sin embargo, creemos que merece la pena vigilar la solidez de su balance, ya que puede cambiar con el tiempo. Aunque tiene pasivos dignos de mención, AudioEye también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si AudioEye puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.
En 12 meses, AudioEye registró unos ingresos de 32 millones de dólares, lo que supone un aumento del 2,8%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Ese ritmo de crecimiento es un poco lento para nuestro gusto, pero hace falta de todo para hacer un mundo.
¿Cuál es el riesgo de AudioEye?
No nos cabe duda de que las empresas con pérdidas son, en general, más arriesgadas que las rentables. Y observamos que AudioEye tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) durante el último año. Y durante el mismo periodo registró una salida de efectivo libre negativa de 1,8 millones de dólares y una pérdida contable de 4,7 millones de dólares. Aunque esto hace que la empresa sea un poco arriesgada, es importante recordar que tiene una tesorería neta de 290.000 dólares. Esta tesorería significa que la empresa puede seguir gastando en crecimiento durante al menos dos años, al ritmo actual. En general, diríamos que la acción es un poco arriesgada, y solemos ser muy cautos hasta que vemos un flujo de caja libre positivo. No cabe duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para AudioEye que debería conocer.
Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra lista exclusiva de acciones de crecimiento de efectivo neto, hoy mismo.
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