Análisis de valores

El precio justo para Autodesk, Inc. (NASDAQ:ADSK)

NasdaqGS:ADSK
Source: Shutterstock

Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficio (o "PER") inferiores a 18 veces, puede considerar Autodesk, Inc.(NASDAQ:ADSK) como una acción a evitar por completo con su ratio PER de 58 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.

Los últimos tiempos han sido agradables para Autodesk, ya que sus beneficios han subido a pesar de que los beneficios del mercado han retrocedido. El PER es probablemente alto porque los inversores piensan que la empresa seguirá sorteando los vientos en contra del mercado en general mejor que la mayoría. Eso es lo que realmente se espera, de lo contrario se estaría pagando un precio bastante alto sin ninguna razón en particular.

Vea nuestro último análisis de Autodesk

pe-multiple-vs-industry
NasdaqGS:ADSK Relación precio/beneficios frente al sector 15 de octubre de 2024
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Autodesk.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el elevado PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al mercado para que ratios de PER como el de Autodesk se consideren razonables.

En retrospectiva, el año pasado la empresa registró una ganancia excepcional del 21% en su cuenta de resultados. Sin embargo, esto no fue suficiente, ya que el último periodo de tres años ha registrado una desagradable caída del 18% en el BPA agregado. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Mirando ahora hacia el futuro, se prevé que el BPA aumente un 22% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del mercado sólo crezca un 10% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Autodesk se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.

Conclusión sobre el PER de Autodesk

Utilizar únicamente la relación precio/beneficios para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, pero puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Autodesk reveló que sus perspectivas de beneficios superiores contribuyen a su elevado PER. En este momento, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los beneficios no es lo bastante grande como para justificar un PER más bajo. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 1 señal de advertencia para Autodesk que debería tener en cuenta.

Por supuesto, también podría encontrar una acción mejor que Autodesk. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios de PER razonables y han registrado un fuerte crecimiento de los beneficios.

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

Descubre si Autodesk puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.

Accede al análisis gratuito

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.