Evaluación del bitcoin estadounidense tras una caída del 65,2% en 2025 y el potencial alcista del DCF

• Si está mirando fijamente a American Bitcoin y preguntándose si esta criptoacción tan deprimida se está convirtiendo silenciosamente en una apuesta de valor, no está solo.
• Tras una caída brutal, con un descenso del 47,4% en la última semana, del 51,9% en el último mes y del 65,2% en lo que va de año, la gran pregunta ahora es si el mercado se ha excedido en la caída o si todavía está valorando los riesgos reales.
• Recientemente, el Bitcoin estadounidense se ha mantenido en el punto de mira, ya que los operadores reevalúan los nombres relacionados con las criptomonedas de alta beta junto con las cambiantes expectativas de regulación y adopción de activos digitales. Las oscilaciones del sentimiento general en Bitcoin y las infraestructuras relacionadas han añadido volatilidad adicional, amplificando tanto los movimientos a la baja como cualquier posible rebote.
• A pesar de todo ese ruido, American Bitcoin obtiene actualmente una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que sugiere que puede haber más valor aquí del que implica la acción del precio. A continuación repasaremos los principales enfoques de valoración, antes de terminar con una forma aún más intuitiva de pensar en lo que realmente valen estas acciones.

American Bitcoin obtuvo una rentabilidad del 0,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria del software.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de American Bitcoin

Un modelo de Flujo de Caja Descontado toma las proyecciones de flujo de caja futuro de American Bitcoin y las descuenta a su valor actual, con el objetivo de estimar el valor actual de todo el negocio en términos de dólares.

El flujo de caja libre de American Bitcoin en los últimos doce meses es de unos 26,4 millones de dólares, y el modelo de flujo de caja libre a capital de 2 fases utilizado aquí proyecta que esto crecerá significativamente durante la próxima década. Para 2035, se espera que el flujo de caja libre anual alcance aproximadamente 231,6 millones de dólares, con los primeros años creciendo especialmente rápido a medida que el negocio escala, y los últimos años disminuyendo a un crecimiento más moderado y sostenible. Las estimaciones para los primeros años se basan en las expectativas de los analistas, mientras que los últimos años son extrapolados por Simply Wall St a partir de esas tendencias.

Cuando todos estos flujos de caja proyectados se descuentan a la fecha actual, el modelo llega a un valor intrínseco de unos 2,99 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción, esto implica que American Bitcoin cotiza con un descuento aproximado del 25,3%, lo que sugiere un importante recorrido al alza si estas previsiones de flujo de caja resultan acertadas.

Resultado: DESCUENTO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que American Bitcoin está infravalorada en un 25,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 907 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para American Bitcoin.

Enfoque 2: Precio de American Bitcoin frente a beneficios

Para las empresas rentables, la relación precio/beneficios es a menudo una forma intuitiva de pensar en la valoración, ya que vincula directamente lo que los inversores están pagando hoy a los beneficios que la empresa ya está generando. Un PE más alto puede justificarse cuando el mercado espera un crecimiento más rápido o considera que el flujo de beneficios es relativamente estable y de bajo riesgo, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen justificar un múltiplo más bajo y conservador.

American Bitcoin cotiza actualmente a un PE de aproximadamente 12,4 veces, muy por debajo de la media del sector de software, que es de aproximadamente 31,5 veces, y del grupo de referencia, que se sitúa en torno a 98,3 veces. A primera vista, este descuento sugiere que los inversores se muestran cautelosos sobre la durabilidad de los beneficios actuales o exigen una prima de riesgo más elevada debido al volátil modelo de negocio vinculado a las criptomonedas.

Para refinar esa visión, Simply Wall St utiliza un Fair Ratio patentado, que estima el PE que se podría esperar para American Bitcoin después de ajustar su perfil específico de crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, los factores de riesgo, la dinámica del sector y la capitalización de mercado. Esto puede ser más útil que una simple comparación con sus homólogos o con el sector, que puede estar sesgada por nombres de muy alto crecimiento o altamente especulativos. Sobre esta base, American Bitcoin parece infravalorada, con su PER real de 12,4 veces por debajo de lo que el Ratio Justo implica que sería razonable.

Resultado: INFRAVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa americana de Bitcoin

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, un marco sencillo que le permite adjuntar una historia clara, su visión de los futuros ingresos, beneficios y márgenes de una empresa, a los números que hay detrás de una estimación del valor razonable. Una Narrativa vincula tres cosas: lo que usted cree sobre el negocio y los riesgos de American Bitcoin, cómo esa creencia se traduce en una previsión financiera y el valor razonable que se desprende de esas suposiciones. Las Narrativas se incorporan directamente a la plataforma Simply Wall St en la página de la Comunidad, donde millones de inversores pueden crear, comparar y seguir rápidamente diferentes puntos de vista sobre el valor razonable, y luego decidir si comprar, mantener o vender comparando cada valor razonable de la Narrativa con el precio actual de la acción. A medida que se publica nueva información, como comunicados de resultados o noticias importantes, se pueden actualizar las entradas y, por tanto, los valores de la Narrativa, manteniendo viva su tesis en lugar de estática. Por ejemplo, una narrativa americana de Bitcoin podría suponer un rápido crecimiento de la tasa de hash, un aumento de los márgenes y un valor razonable muy por encima del precio actual, mientras que otra podría suponer una regulación más estricta, un crecimiento más lento y un valor razonable mucho más bajo.

¿Crees que hay algo más en la historia del Bitcoin americano? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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