Es necesario mejorar los ingresos para que las acciones de Ultra Clean Holdings, Inc. (NASDAQ:UCTT) encuentren su sitio

Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 1,1x, Ultra Clean Holdings, Inc.(NASDAQ:UCTT) es sin duda un valor que merece la pena analizar, dado que casi la mitad de las empresas de semiconductores de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 4,3x e incluso las P/V superiores a 12x no son nada fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si hay una base racional para el muy reducido P/S.

Consulte nuestro último análisis de Ultra Clean Holdings

¿Cómo es el rendimiento reciente de Ultra Clean Holdings?

Ultra Clean Holdings podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han experimentado un crecimiento positivo de los ingresos. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza de popularidad.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Ultra Clean Holdings le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Ultra Clean Holdings necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás de la industria.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 21%. Esto ha empeorado el último trienio, en el que, no obstante, los ingresos aumentaron un 19%. Por consiguiente, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas estarían más o menos satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 16% durante el próximo año, según los tres analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 39%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Con esta información, podemos ver por qué Ultra Clean Holdings cotiza a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La última palabra

En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Hemos establecido que Ultra Clean Holdings mantiene su bajo P/V por la debilidad de sus previsiones de crecimiento, inferiores a las del sector en general, como era de esperar. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja P/S. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Ultra Clean Holdings que debería tener en cuenta.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

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