Análisis de valores

Esta es la razón por la que los accionistas pueden querer ser cautelosos con el aumento del paquete salarial del CEO de SiTime Corporation (NASDAQ:SITM)

NasdaqGM:SITM
Source: Shutterstock

Información clave

  • SiTime celebrará su Junta General Anual el 30 de mayo
  • La remuneración total del Consejero Delegado Rajesh Vashist incluye un salario de 650.000 dólares.
  • La remuneración total es un 48% superior a la media del sector
  • La rentabilidad total para el accionista de SiTime en los últimos tres años ha sido del 22%, mientras que su BPA ha descendido un 87% en los últimos tres años .

El precio de las acciones de SiTime Corporation(NASDAQ:SITM) ha crecido en los últimos años, sin embargo, el crecimiento de los beneficios por acción ha sido escaso, lo que sugiere que algo va mal. Estas preocupaciones estarán presentes en la mente de los accionistas en la Junta General de Accionistas que se celebrará el 30 de mayo. Podrán influir en las decisiones de la dirección mediante el ejercicio de su derecho de voto sobre resoluciones como la remuneración del Consejero Delegado y otros asuntos que pueden influir en las perspectivas futuras de la empresa. En nuestro análisis que figura a continuación, mostramos por qué los accionistas pueden considerar la posibilidad de aplazar un aumento de la remuneración del Consejero Delegado hasta que mejoren los resultados de la empresa.

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Comparación de la remuneración del CEO de SiTime Corporation con el sector

En el momento de redactar este informe, nuestros datos muestran que SiTime Corporation tiene una capitalización bursátil de 2.800 millones de dólares y una remuneración total anual del CEO de 11 millones de dólares hasta diciembre de 2023. Esto supone un pequeño aumento del 7,2% respecto al año pasado. Aunque siempre nos fijamos primero en la remuneración total, nuestro análisis muestra que el componente salarial es menor, de 650.000 dólares.

Al comparar empresas similares de la industria estadounidense de semiconductores con capitalizaciones de mercado que oscilan entre los 2.000 y los 6.400 millones de dólares, descubrimos que la mediana de la remuneración total de los consejeros delegados era de 7,2 millones de dólares. Esto sugiere que Rajesh Vashist cobra más que la media del sector. Además, Rajesh Vashist posee 26 millones de dólares en acciones de la empresa a su nombre, lo que indica que tiene mucho en juego.

Componente20232022Proporción (2023)
Salario650 000 USDUS$650k6%
Otros9,9 millones de dólares9,2 millones94%
Remuneración total11 millones de dólares 9,9 millones100%

Hablando en términos del sector, el salario representó aproximadamente el 11% de la remuneración total de todas las empresas que analizamos, mientras que el resto de la remuneración supuso el 89% del pastel. SiTime destina una parte menor de la remuneración al salario, en comparación con el conjunto del sector. Si la compensación no salarial domina la remuneración total, es un indicador de que el salario del ejecutivo está vinculado a los resultados de la empresa.

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NasdaqGM:SITM Remuneración del CEO 24 de mayo de 2024

Crecimiento de SiTime Corporation

En los últimos tres años, SiTime Corporation ha reducido sus beneficios por acción un 87% anual. Sus ingresos cayeron un 45% en el último año.

Pocos accionistas se alegrarían de leer que el BPA ha disminuido. A esto se añade el hecho de que los ingresos han disminuido con respecto al año pasado. Es difícil argumentar que la empresa está funcionando a pleno rendimiento, por lo que los accionistas podrían mostrarse reacios a una remuneración elevada del Consejero Delegado. El rendimiento histórico puede ser a veces un buen indicador de lo que está por venir, pero si quiere echar un vistazo al futuro de la empresa, puede que le interese esta visualización gratuita de las previsiones de los analistas.

¿Ha sido SiTime Corporation una buena inversión?

SiTime Corporation ha generado una rentabilidad total para el accionista del 22% en tres años, por lo que la mayoría de los accionistas estarían razonablemente satisfechos. Pero probablemente no estarían tan contentos como para pensar que el Consejero Delegado debería cobrar más de lo normal en empresas de su tamaño.

En resumen...

La rentabilidad para el accionista, aunque positiva, debe analizarse junto con los beneficios, que no han crecido en absoluto últimamente. Esto nos hace pensar que el impulso de la cotización puede ralentizarse en el futuro. Los accionistas deberían aprovechar al máximo la próxima oportunidad para preguntar al consejo sobre las principales preocupaciones que puedan tener y revisar su tesis de inversión con respecto a la empresa.

Aunque la retribución de los consejeros delegados es un factor importante que hay que tener en cuenta, hay otras áreas que los inversores también deberían tener presentes. Por eso hemos indagado un poco y hemos identificado 4 señales de advertencia de SiTime que debería tener en cuenta antes de invertir.

Por supuesto, es posible que encuentre una inversión fantástica observando un conjunto diferente de valores. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.