La rentabilidad total para el accionista a cinco años de NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI) supera el crecimiento de los beneficios subyacentes

El peor resultado, tras comprar acciones de una empresa (suponiendo que no haya apalancamiento), sería que perdieras todo el dinero que pusiste. Pero, por el lado bueno, si compra acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, puede ganar mucho más del 100%. Un buen ejemplo es NXP Semiconductors N.V.(NASDAQ:NXPI), que ha visto cómo su cotización se revalorizaba un 148% en cinco años. También es bueno ver que la cotización ha subido un 12% en el último trimestre. Pero esto podría estar relacionado con la fortaleza del mercado, que ha subido un 9,0% en los últimos tres meses.

En vista de que la acción cayó un 9,8% la semana pasada, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de NXP Semiconductors

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

A lo largo de media década, NXP Semiconductors consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 10% anual. Este crecimiento de los beneficios por acción es inferior al aumento medio anual del 20% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Esto no es necesariamente sorprendente si se tiene en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Sabemos que NXP Semiconductors ha mejorado su cuenta de resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deben tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de NXP Semiconductors, el TSR de los últimos 5 años fue del 168%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

NXP Semiconductors proporcionó un TSR del 21% a lo largo del año (dividendos incluidos). Se trata de una rentabilidad bastante similar a la del mercado en general. Debemos señalar aquí que el TSR a cinco años es más impresionante, con un 22% anual. Aunque el crecimiento del precio de las acciones se ha ralentizado, la historia a largo plazo apunta a un negocio que merece la pena seguir. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a NXP Semiconductors, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 3 señales de advertencia para NXP Semiconductors que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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