¿Siguen apoyando sus fundamentales el repunte del 171,6% de Micron Technology en 2025?

• ¿Se pregunta si Micron Technology sigue siendo una compra inteligente después de su enorme carrera, o si llega tarde a la fiesta? Este desglose le ayudará a decidir si el precio actual tiene realmente sentido.
• El valor se ha disparado, con una subida del 171,6% en lo que va de año y del 135,5% en el último año, incluso después de un mes y una semana relativamente planos, con movimientos del 0,3% y el -0,1%, respectivamente.
• Esas ganancias se han visto impulsadas por el creciente optimismo en torno a la demanda de infraestructuras de IA, y Micron se considera un proveedor clave de memoria de gran ancho de banda y DRAM avanzada que alimentan los centros de datos y las GPU de próxima generación.
• En estos momentos, Micron obtiene una puntuación de valoración de 3/6. Desgranaremos lo que esto significa según los distintos enfoques de valoración, antes de terminar con una forma más holística de juzgar si el valor está realmente valorado para su futuro.

Micron Technology obtuvo un rendimiento del 135,5% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de semiconductores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Micron Technology

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al presente utilizando una tasa de rentabilidad requerida.

En el caso de Micron Technology, el modelo parte de un flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 2.200 millones de dólares y utiliza las previsiones de los analistas y extrapolaciones a más largo plazo para trazar la futura generación de caja. Las estimaciones de los analistas se centran en los próximos años, mientras que Simply Wall St amplía las proyecciones a más largo plazo, esperando que el flujo de caja libre alcance los 10.600 millones de dólares en 2030.

Estos flujos de caja se descuentan utilizando un marco de flujo de caja libre a capital de 2 etapas para llegar a un valor intrínseco de aproximadamente 101,06 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, esto implica que la acción está aproximadamente un 134,7% por encima del valor razonable basado en el DCF, lo que indica que los inversores están pagando una prima sustancial por el crecimiento futuro.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Micron Technology podría estar sobrevalorada en un 134,7%. Descubra 906 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Micron Technology.

Enfoque 2: Precio de Micron Technology frente a beneficios

Para empresas rentables como Micron, la relación precio/beneficios, o PE, es un criterio útil porque vincula directamente lo que pagan hoy los inversores con los beneficios que genera la empresa. Un PE más alto puede justificarse cuando los inversores esperan un crecimiento de los beneficios más fuerte y fiable, mientras que las empresas con un crecimiento más lento o un mayor riesgo suelen merecer un múltiplo más bajo y conservador.

Micron cotiza actualmente a 31,2 veces los beneficios, por debajo de la media del sector de semiconductores, que se sitúa en torno a 38,0 veces, y muy por debajo de la media de su grupo, que ronda los 90,2 veces. A primera vista, este descuento podría sugerir que el valor tiene un precio atractivo, pero las comparaciones brutas de este tipo no reflejan plenamente las perspectivas específicas de crecimiento, el carácter cíclico, la rentabilidad y el perfil de riesgo de Micron.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. Esta métrica propia estima cuál debería ser el PER de Micron, teniendo en cuenta factores como el crecimiento de sus beneficios, el sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el riesgo. Para Micron, el Ratio Justo es de 46,1x, lo que significa que las acciones cotizan muy por debajo de lo que este marco implicaría que es razonable. En conjunto, esto indica que, sobre una base PE, Micron parece estar cotizando con un descuento en relación con esta métrica.

Resultado: DESCUENTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Micron Technology

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas, que son simples previsiones basadas en historias en las que usted explica cómo cree que evolucionarán los ingresos, los beneficios y los márgenes de Micron. A continuación, vincula esa historia a un modelo financiero que calcula el valor razonable y lo compara con el precio actual para decidir si comprar, mantener o vender, todo dentro de una herramienta fácil de usar en la página de la comunidad de Simply Wall St. La herramienta se actualiza automáticamente cuando aparecen nuevas noticias o resultados. Para Micron, un inversor podría construir una narrativa alcista que asuma que la demanda de HBM se mantiene al alza y justifique un valor razonable por encima de 200 dólares por acción. Otro podría introducir un crecimiento más conservador, la presión sobre los márgenes y una mayor tasa de descuento para acercarse a los 95 dólares. La plataforma le permite ver, probar y refinar estas perspectivas en tiempo real para que sus decisiones sigan una historia clara y cuantificada en lugar de limitarse a reaccionar al precio de la acción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Micron Technology? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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