Ganancias: KLA Corporation acaba de batir las previsiones de los analistas, que han actualizado sus modelos.

Los accionistas de KLA Corporation(NASDAQ:KLAC) estarán satisfechos esta semana, ya que la cotización de sus acciones ha subido un 12%, hasta 706 dólares, tras sus últimos resultados del tercer trimestre. KLA registró unos ingresos de 2.400 millones de dólares, aproximadamente en línea con las previsiones de los analistas, aunque el beneficio estatutario por acción (BPA) de 4,43 dólares superó las expectativas, siendo un 5,7% superior a lo esperado por los analistas. Los resultados son un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir la evolución de una empresa, observar las previsiones de los analistas para el próximo año y ver si se ha producido un cambio en el sentimiento hacia la empresa. Con esta idea en mente, hemos reunido las últimas previsiones estatutarias para ver qué esperan los analistas para el próximo año.

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Tras los últimos resultados, los 20 analistas que cubren KLA prevén ahora unos ingresos de 11.200 millones de dólares en 2025. De cumplirse, esto reflejaría una mejora decente del 16% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que el beneficio estatutario por acción aumente un 39%, hasta 26,90 dólares. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 11 000 millones de dólares y un beneficio por acción de 26,25 dólares en 2025. A juzgar por sus nuevas estimaciones de beneficios por acción, parece que los analistas son ahora más optimistas.

El precio objetivo de consenso se mantuvo sin cambios en 714 USD, lo que implica que no se espera que la mejora de las perspectivas de beneficios repercuta a largo plazo en la creación de valor para los accionistas. Sin embargo, no es la única conclusión que podemos extraer de estos datos, ya que a algunos inversores también les gusta tener en cuenta el diferencial en las estimaciones a la hora de evaluar los precios objetivo de los analistas. El analista más optimista de KLA tiene un precio objetivo de 850 USD por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 510 USD. Esto demuestra que todavía hay un poco de diversidad en las estimaciones, pero los analistas no parecen estar totalmente divididos sobre el valor, como si se tratara de una situación de éxito o fracaso.

Si miramos ahora el panorama general, una de las formas de dar sentido a estas previsiones es ver cómo se comparan con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de KLA se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 13% hasta finales de 2025, muy por debajo del crecimiento histórico del 18% anual de los últimos cinco años. Compárese con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, para las que en conjunto se espera un crecimiento de los ingresos del 17% anual. Así que está bastante claro que, si bien se espera que el crecimiento de los ingresos se ralentice, también se espera que la industria en general crezca más rápido que KLA.

En resumen

Lo más importante aquí es que los analistas mejoraron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que ha habido un claro aumento del optimismo hacia KLA tras estos resultados. Afortunadamente, los analistas también volvieron a confirmar sus estimaciones de ingresos, lo que sugiere que se está ajustando a las expectativas. Aunque nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos de KLA se comporten peor que los del sector en general. No se ha producido ningún cambio real en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido ningún cambio importante con las últimas estimaciones.

Dicho esto, la trayectoria a largo plazo de los beneficios de la empresa es mucho más importante que el próximo año. Tenemos previsiones para KLA hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

Pero siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para KLA que debería tener en cuenta.

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