indie Semiconductor (NASDAQ:INDI) está haciendo un uso moderado de la deuda

El gestor de fondos externos respaldado por Charlie Munger, de Berkshire Hathaway, Li Lu, no tiene pelos en la lengua al afirmar que "el mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino sufrir una pérdida permanente de capital". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Es importante destacar que indie Semiconductor, Inc.(NASDAQ:INDI) tiene deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.

La IA está a punto de cambiar la asistencia sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, queda a su merced. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio de crisis. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin consecuencias negativas. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero examinamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

¿Cuál es la deuda de indie Semiconductor?

La imagen siguiente, en la que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que en marzo de 2025 indie Semiconductor tenía una deuda de 379,0 millones de dólares, frente a los 170,2 millones de dólares de un año antes. Por otro lado, dispone de 236,6 millones de dólares en efectivo, lo que supone una deuda neta de unos 142,4 millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del balance de indie Semiconductor?

Podemos ver en el balance más reciente que indie Semiconductor tenía pasivos por valor de 72,0 millones de dólares con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 405,3 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otra parte, tenía 236,6 millones de USD de tesorería y 72,6 millones de USD de créditos que vencían dentro de un año. Por lo tanto, el pasivo es superior en 168,1 millones de dólares a la suma de la tesorería y los créditos a corto plazo.

Este déficit no es tan grave porque indie Semiconductor tiene un valor de 813,9 millones de dólares y, por tanto, probablemente podría reunir suficiente capital para apuntalar su balance si fuera necesario. Pero, sin duda, debemos estar atentos a cualquier indicio de que su deuda entrañe demasiados riesgos. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de indie Semiconductor para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Consulte nuestro último análisis de indie Semiconductor

En 12 meses, indie Semiconductor registró pérdidas a nivel de EBIT, y vio caer sus ingresos hasta los 218 millones de dólares, lo que supone un descenso del 7,1%. No es lo que esperaríamos ver.

Caveat Emptor

En los últimos doce meses, indie Semiconductor ha registrado pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). De hecho, perdió unos considerables 154 millones de dólares a nivel de EBIT. Teniendo esto en cuenta junto con los pasivos mencionados anteriormente, no nos da mucha confianza que la empresa deba utilizar tanta deuda. Francamente, creemos que el balance dista mucho de ser adecuado, aunque podría mejorar con el tiempo. Sin embargo, no ayuda el hecho de que haya gastado 94 millones de dólares en efectivo en el último año. En resumen, se trata de un valor muy arriesgado. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de la inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, indie Semiconductor presenta dos señales de advertencia que deberíamos tener en cuenta.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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