Los inversores institucionales en Aehr Test Systems, Inc. (NASDAQ:AEHR) perdieron un 12% la semana pasada, pero han cosechado los beneficios del crecimiento a largo plazo.

Información clave

• La importante participación de las instituciones en Aehr Test Systems implica que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 16 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con un 50% de la propiedad
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Trump ha prometido "liberar" el petróleo y el gas estadounidenses y estas 15 acciones estadounidenses tienen desarrollos que están a punto de beneficiarse.

Para tener una idea de quién tiene realmente el control de Aehr Test Systems, Inc.(NASDAQ:AEHR), es importante entender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 58% para ser exactos, son las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficia si las acciones suben (o que más pierde si bajan).

Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 697 millones de dólares la semana pasada. Aun así, las ganancias del 85% en un año pueden haber contribuido a mitigar sus pérdidas globales. Pero probablemente desconfíen de futuras pérdidas.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Aehr Test Systems.

Vea nuestro último análisis de Aehr Test Systems

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Aehr Test Systems?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que Aehr Test Systems cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro que se produzca una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Aehr Test Systems (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Parece que los hedge funds poseen el 5,2% de las acciones de Aehr Test Systems. Esto me llama la atención porque los hedge funds a veces intentan influir en la gestión o introducir cambios que generen valor a corto plazo para los accionistas. El mayor accionista de la empresa es FMR LLC, con una participación del 9,0%. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,6% y el 6,8% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, el Consejero Delegado Gayn Erickson posee el 1,3% de las acciones de la empresa.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 16 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Posesión de información privilegiada sobre Aehr Test Systems

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, capturando como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Aehr Test Systems, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 697 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 43 millones de dólares, a su propio nombre. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 31% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor a Aehr Test Systems, necesitamos considerar muchos otros factores. Tenga en cuenta que Aehr Test Systems está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es un poco preocupante...

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan a partir de los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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