¿Es demasiado tarde para considerar a O'Reilly Automotive tras su fuerte repunte plurianual?

• Si se está preguntando si O'Reilly Automotive sigue siendo atractiva tras su larga racha alcista, o si el dinero fácil ya se ha hecho, no está solo. Este desglose está diseñado para eliminar el ruido y centrarse en lo que realmente pueden valer las acciones.
• Incluso tras un reciente retroceso del 4,4% en la última semana y del 3,9% en el último mes, el valor ha subido un 19,0% en lo que va de año y un 11,4% en el último año. Con ello culmina una subida plurianual del 73,6% en tres años y del 210,7% en cinco.
• Estos movimientos se han visto favorecidos por un flujo constante de noticias sobre la resistencia de la demanda de piezas de repuesto y la expansión en curso de O'Reilly, que incluye la apertura de nuevas tiendas y la inversión continua en su red de distribución. Los inversores también están prestando atención a cómo la empresa se está posicionando frente a sus rivales de grandes superficies y competidores en línea, lo que ayuda a explicar por qué el mercado ha estado dispuesto a recompensar a la acción a lo largo del tiempo.
• A pesar de su reputación de calidad, O'Reilly sólo obtiene actualmente una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. A continuación, repasamos el flujo de caja descontado (FCD), los múltiplos y otros enfoques de valoración habituales, para terminar con una forma más intuitiva de pensar en el valor que puede ser incluso más útil que los modelos por sí solos.

O'Reilly Automotive obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de O'Reilly Automotive

El modelo de flujo de caja descontado calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al presente. En el caso de O'Reilly Automotive, el modelo utiliza un enfoque de flujo de caja libre a fondos propios en 2 fases, basado en proyecciones de flujo de caja.

O'Reilly generó alrededor de 1.660 millones de dólares en flujo de caja libre en los últimos doce meses, y los analistas esperan que crezca de forma constante, con proyecciones que alcancen aproximadamente los 3.200 millones de dólares en 2029. Más allá de la ventana de previsión inicial de los analistas, Simply Wall St extrapola los flujos de caja más allá, asumiendo un crecimiento gradualmente moderado a medida que la empresa madura.

Tras descontar en dólares todos esos flujos de caja proyectados, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de unos 65,49 dólares por acción. Comparado con el precio actual de la acción, esto implica que está sobrevalorada en un 43,9%. Esto sugiere que los inversores están pagando una prima significativa por los flujos de caja previstos actualmente.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que O'Reilly Automotive podría estar sobrevalorada en un 43,9%. Descubra 895 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para O'Reilly Automotive.

Enfoque 2: Precio de O'Reilly Automotive frente a beneficios

En el caso de empresas rentables y consolidadas como O'Reilly Automotive, el ratio Precio/Beneficios (PE) es una forma práctica de calibrar el valor porque vincula directamente lo que pagan los inversores con los beneficios que genera la empresa en la actualidad. En general, un crecimiento más rápido y un menor riesgo percibido justifican un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre justifican un múltiplo más bajo y conservador.

O'Reilly cotiza actualmente a un PE de 32,0 veces, por encima de la media del sector minorista especializado de aproximadamente 19,4 veces y de la media del grupo de referencia de 36,7 veces. Para ir más allá de las simples comparaciones, Simply Wall St utiliza un marco propio de Fair Ratio, que calcula cuál debería ser un PER razonable tras ajustar factores como el crecimiento de los beneficios, la rentabilidad, las características del sector, el tamaño de la empresa y el perfil de riesgo. En el caso de O'Reilly, este Fair Ratio se sitúa cerca de 19,8 veces, lo que implica que los inversores están pagando una prima sustancial en relación con lo que podrían justificar esos fundamentales por sí solos. Con el múltiplo de mercado situado muy por encima de este Ratio Justo, la visión basada en el PE se alinea con el resultado del DCF y apunta a que la acción está sobrevalorada en los niveles actuales.

Resultado: SOBREVALORADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de O'Reilly Automotive

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma sencilla de adjuntar su historia sobre O'Reilly Automotive a los números estableciendo sus propias hipótesis para los futuros ingresos, beneficios, márgenes y un valor razonable, y luego ver cómo se sostiene esa historia. Una narrativa conecta tres piezas: la historia empresarial que usted cree, la previsión financiera que se deriva de ella y el valor razonable que implican esos flujos de caja. En Simply Wall St, millones de inversores construyen y comparten estas Narrativas en la página de la Comunidad, convirtiéndola en una herramienta fácil y accesible para explorar diferentes puntos de vista. Cada narrativa compara continuamente su valor razonable con el último precio de mercado, lo que le ayuda a considerar si O'Reilly parece una compra, un mantenimiento o una venta en un momento dado, y se actualiza automáticamente cuando se publica información nueva, como beneficios o noticias. Por ejemplo, una narrativa de O'Reilly podría inclinarse al alza, asumiendo una fuerte ejecución de la cadena de suministro, un crecimiento de los ingresos de un solo dígito medio y un valor razonable de alrededor de 120 dólares por acción, mientras que una narrativa más prudente podría hacer hincapié en el aumento de la competencia, un crecimiento modesto y un valor razonable más cercano a los 62 dólares, lo que ilustra cómo los inversores pueden estar razonablemente en desacuerdo sin dejar de ser disciplinados.

¿Crees que hay algo más en la historia de O'Reilly Automotive? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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