La subida de precios del 27% de Newegg Commerce, Inc. (NASDAQ:NEGG) no está en sintonía con los ingresos

A pesar de una racha ya de por sí fuerte, las acciones de Newegg Commerce, Inc.(NASDAQ:NEGG) han seguido avanzando, con una ganancia del 27% en los últimos treinta días. Los accionistas a largo plazo estarían agradecidos por la recuperación del precio de la acción, ya que ahora está prácticamente plano para el año después del reciente rebote.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, todavía no habría muchos que pensaran que la relación precio-ventas (o "P/S") de Newegg Commerce de 0,3x es digna de mención cuando la mediana de P/S en la industria minorista especializada de Estados Unidos es similar en alrededor de 0,4x. Aunque puede que esto no llame la atención, si la relación P/V no está justificada, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

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¿Qué significa la relación precio/ventas de Newegg Commerce para los accionistas?

Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de Newegg Commerce han sido malos últimamente, ya que sus ingresos han disminuido. Una posibilidad es que la P/S sea moderada porque los inversores piensan que la empresa aún podría hacer lo suficiente para estar en línea con el sector en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, al menos esperaría que así fuera para poder hacerse con algunas acciones mientras no esté del todo a favor.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Newegg Commerce, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Newegg Commerce?

Para justificar su ratio P/S, Newegg Commerce necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 19%. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 15% en total en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Sopesar esa trayectoria de ingresos a medio plazo con la previsión de expansión a un año del sector más amplio, del 5,4%, muestra que es un panorama desagradable.

Con esta información, nos parece preocupante que Newegg Commerce esté cotizando a un P/S bastante similar en comparación con el sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son mucho menos bajistas de lo que indicarían los últimos tiempos y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que la continuación de las tendencias recientes de los ingresos acabe pesando sobre el precio de la acción.

La última palabra

Sus acciones han subido sustancialmente y ahora el PER de Newegg Commerce vuelve a estar dentro del rango de la mediana del sector. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Nuestro análisis de Newegg Commerce reveló que la reducción de sus ingresos a medio plazo no ha afectado a la relación precio/ventas tanto como preveíamos, dado que el sector está preparado para crecer. Aunque coincide con el sector, nos sentimos incómodos con el actual ratio P/S, ya que es poco probable que este pésimo comportamiento de los ingresos respalde un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren notablemente, a los inversores les costará aceptar el precio de la acción como valor justo.

Dicho esto, tenga en cuenta que Newegg Commerce muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debe conocer.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Newegg Commerce, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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