¿Presenta el repunte semanal del 8,6% de MercadoLibre una nueva oportunidad en 2025?

¿Pensando qué hacer con las acciones de MercadoLibre? No es el único. El gigante latinoamericano del comercio electrónico y los pagos ha estado en un buen momento últimamente. Si está sopesando una nueva compra, considerando mantenerla o simplemente quiere algo de claridad, está en buena compañía. Durante la semana pasada, las acciones de MercadoLibre subieron un impresionante 8,6%, ayudando a recuperar terreno después de un mes inestable en el que los precios cayeron un 7,5%. Difícilmente se adivinaría que ha habido turbulencias, dado que las acciones han subido un 29,3% en lo que va de año y un increíble 153,1% en los últimos tres años.

Gran parte de este impulso se debe a una serie de acontecimientos recientes. Las actualizaciones normativas en torno a los pagos digitales han reducido algunas incertidumbres, mientras que los comentarios optimistas de los líderes empresariales regionales han tranquilizado a los inversores sobre la posición competitiva de MercadoLibre. Cabe mencionar que, aunque la empresa sigue siendo un imán para las historias de crecimiento, no todas las noticias mueven inmediatamente la aguja. Aun así, la confianza a largo plazo ha construido claramente un sólido historial de rendimientos.

Ahora, aquí es donde se pone interesante: en una tarjeta de puntuación de valoración, MercadoLibre actualmente marca un 3 de 6 casillas numéricamente infravaloradas. Esto sugiere que la acción no está ni excesivamente barata ni excesivamente cara. Hay muchos más matices una vez que se profundiza en los diferentes enfoques que utilizan los analistas para calibrar el valor de una empresa. En las próximas secciones, desglosaremos los principales métodos de valoración y estaremos atentos a una perspectiva final que añade un nuevo giro a la forma de evaluar el valor de MercadoLibre.

Por qué MercadoLibre está por detrás de sus pares

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de MercadoLibre

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) tiene como objetivo estimar el valor intrínseco de una empresa mediante la proyección de los flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. En el caso de MercadoLibre, este método se centra en la cantidad de efectivo que se espera que genere la empresa en los próximos años y en el valor actual de esos futuros dólares.

En la actualidad, MercadoLibre registra un flujo de caja libre (FCF) de aproximadamente 7.500 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento constante, proyectando que el FCF alcance alrededor de 9.600 millones de dólares en 2027. Simply Wall St extrapola estas cifras a un horizonte de diez años para obtener una visión más completa. Esta perspectiva a largo plazo incorpora tanto las predicciones de los analistas para los próximos cinco años como estimaciones de crecimiento modestas y bien fundamentadas más allá de ese periodo.

Agregando y descontando estas proyecciones de flujo de caja, el modelo DCF llega a un valor intrínseco estimado de 2.695 dólares por acción. Con la acción cotizando actualmente a un precio de mercado que refleja un descuento implícito del 15,3%, MercadoLibre parece infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADA

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para MercadoLibre.

Nuestro análisis de Descuento de Flujo de Caja (DCF) sugiere que MercadoLibre está infravalorada en un 15,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de MercadoLibre frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) suele ser la herramienta de valoración a la que recurren las empresas rentables como MercadoLibre. Indica a los inversores cuánto están pagando hoy por cada dólar de beneficios actuales, por lo que resulta útil cuando los beneficios constantes proporcionan un criterio de comparación fiable.

El ratio PE "correcto" rara vez es único. Unas mayores perspectivas de crecimiento, una mayor rentabilidad o un menor riesgo pueden justificar un múltiplo superior. Por el contrario, las empresas maduras o de mayor riesgo suelen cotizar con descuento. Dicho esto, el contexto realmente importa. El PER actual de MercadoLibre se sitúa en 56,4 veces, por encima de la media del sector minorista multilínea (21,0 veces) y de su grupo de referencia (65,2 veces).

Para llevar este análisis un paso más allá, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio, que en este caso es de 34,1x. Esta métrica va más allá de la comparación de las medias del sector o de sus homólogas, ya que tiene en cuenta las previsiones de crecimiento, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, el modelo de negocio y la capitalización bursátil de MercadoLibre. Como resultado, el Ratio Justo proporciona una referencia más ajustada de lo que los inversores podrían pagar razonablemente por MercadoLibre en estos momentos.

Dado que el PER actual de MercadoLibre está notablemente por encima del Ratio Justo, esto sugiere que el valor tiene un precio superior a sus fundamentales según esta medida.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa MercadoLibre

Antes nos hemos referido a la idea de que existe una forma más inteligente de enfocar la valoración. Vamos a presentarte las Narrativas. En términos simples, una narrativa es la historia detrás de los números. Es donde expones lo que crees sobre los ingresos futuros de MercadoLibre, los márgenes de beneficio, los riesgos y lo que representa un precio justo de la acción, conectando tu perspectiva con una previsión financiera real y luego con un valor justo.

Las Narrativas son fáciles de usar y están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus puntos de vista. Al elaborar o navegar por diferentes Narrativas, puede ver rápidamente cómo una historia sobre el negocio se traduce en un valor futuro esperado. A continuación, puede comparar este valor razonable con el precio actual de la acción para orientar sus decisiones de compra o venta. Lo mejor de todo es que las Narrativas se actualizan automáticamente cuando se publican noticias o resultados importantes, por lo que su pensamiento sigue siendo relevante.

Por ejemplo, algunos inversores consideran que la expansión del negocio fintech de MercadoLibre y las mejoras en logística son pruebas de un crecimiento sostenible de los ingresos y los márgenes, lo que lleva a un valor razonable de 3.500 dólares por acción. Otros están más preocupados por la competencia y la presión sobre los márgenes, lo que da lugar a un valor más cercano a los 2.170 dólares. Las narrativas te permiten sopesar estas diferentes perspectivas y crear una que refleje tu propio punto de vista.

¿Crees que hay algo más en la historia de MercadoLibre? ¡Crea tu propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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