¿Es justo el precio de American Tower después de que las nuevas asociaciones de telecomunicaciones aumenten el interés de los inversores?

• Si alguna vez ha mirado a American Tower y se ha preguntado si ahora es el momento adecuado para comprar, vender o simplemente observar desde la barrera, no está solo. Veamos qué dicen las cifras sobre su valor.
• El precio de la acción cerró recientemente a 183,59 dólares, con una subida del 3,2% en la última semana. Sin embargo, ha caído un 3,4% en el último mes y sólo ha registrado una ligera subida del 1,4% desde principios de año.
• Las noticias de las últimas semanas se han centrado en la continua inversión de American Tower en infraestructuras de nueva generación y en varios indicios de asociaciones estratégicas con operadores de telecomunicaciones. Estos movimientos han captado la atención de los inversores que buscan crecimiento y estabilidad en un panorama digital en rápida evolución.
• Según nuestras últimas comprobaciones, American Tower obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en infravaloración, lo que la sitúa cerca de los primeros puestos entre sus homólogas. En las próximas secciones, desglosaremos lo que significa esta puntuación utilizando diferentes modelos de valoración. También consideraremos si existe una forma más inteligente y holística de ver el verdadero valor de la empresa al final del artículo.

American Tower obtuvo un rendimiento del -3,3% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de REIT especializados.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de American Tower

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. En el caso de American Tower, este enfoque utiliza fondos de operaciones ajustados para prever cuánto efectivo generará la empresa para los accionistas cada año, teniendo en cuenta el crecimiento y el riesgo futuros.

Actualmente, American Tower genera unos 4.930 millones de dólares de flujo de caja libre al año. Las estimaciones de los analistas sugieren que esta cifra podría crecer de forma constante hasta alcanzar unos 6.410 millones de dólares en 2029. Más allá de estas proyecciones iniciales, los flujos de caja futuros se extrapolan utilizando hipótesis de crecimiento moderado proporcionadas por Simply Wall St.

Todos estos flujos de caja previstos se llevan al valor actual, lo que da como resultado un valor intrínseco estimado de 262,77 dólares por acción. Con el precio actual de la acción en 183,59 $, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 30,1% respecto a su valor razonable calculado.

En resumen, el modelo DCF indica que American Tower puede estar considerablemente infravalorada a los niveles actuales, con un potencial alcista si se alcanzan estas proyecciones de crecimiento.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que American Tower está infravalorada en un 30,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 879 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para American Tower.

Enfoque 2: Precio de American Tower frente a beneficios

La relación Precio/Ganancias (PE) es una forma popular de valorar empresas rentables, como American Tower, porque relaciona el precio de mercado de una empresa con su poder de ganancia. Los inversores suelen utilizar el ratio PE para comprobar rápidamente si una acción está cara o barata en relación con su capacidad de generar beneficios.

Las expectativas de crecimiento y los riesgos empresariales desempeñan un papel importante en lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo". Un mayor crecimiento esperado de los beneficios y menores riesgos suelen justificar un ratio PE más alto, mientras que un crecimiento más lento y un mayor riesgo lo reducen. Comparar el PER de una empresa con el de sus homólogas y el del sector en general puede ofrecer un contexto valioso, pero no siempre es suficiente por sí solo.

En estos momentos, American Tower cotiza a un PER de 29,2x. Esta cifra es bastante superior a la media del sector de REIT especializados, que es de 17,0 veces, pero inferior a la media de sus homólogos más cercanos, que es de 41,2 veces. Si comparamos sólo estas cifras, el valor podría parecer algo caro, pero los múltiplos brutos no reflejan toda la situación.

La métrica "Fair Ratio" de Simply Wall St aborda directamente esta cuestión combinando factores como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, las tendencias del sector, la capitalización bursátil y el riesgo. En el caso de American Tower, el Ratio PE Justo se calcula en 34,7 veces. Este índice de referencia personalizado ofrece una visión más matizada de la valoración que las medias del sector o de sus homólogos, ya que refleja lo que debería ser un múltiplo razonable teniendo en cuenta el perfil único de la empresa.

Dado que el PER actual de American Tower de 29,2x está notablemente por debajo de su Ratio Justo de 34,7x, el análisis sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus fundamentales y perspectivas.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1406 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de American Tower

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es su propia historia sobre una empresa, combinando su perspectiva sobre su futuro con estimaciones concretas de ingresos, beneficios y márgenes para calcular lo que usted considera un valor justo.

Las narrativas vinculan la historia y las perspectivas operativas de una empresa directamente con las previsiones financieras y el valor razonable. Este enfoque es transparente y fácil de seguir. Hace que los análisis complejos sean más accesibles y dinámicos, ya que usted mismo puede consultar y crear Narrativas en la página de la Comunidad de Simply Wall St, al igual que millones de otros inversores.

Estas Narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender comparando su valor razonable con el precio real de mercado, y se actualizan automáticamente a medida que llega nueva información, como noticias o informes de beneficios. Por ejemplo, con American Tower, un inversor puede ver un valor razonable tan alto como 280 dólares si prevé una rápida expansión de la infraestructura digital, mientras que otro puede proyectar un valor más bajo, en torno a 190 dólares, si se centra en un crecimiento más conservador. Esto demuestra cómo las Narrativas personalizan las decisiones de inversión para adaptarlas a tu punto de vista.

¿Crees que hay algo más en la historia de American Tower? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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