Stock Analysis
The St. Joe Company (NYSE:JOE) no va a la zaga del mercado ni en crecimiento ni en precios
Joe Company(NYSE:JOE) de 41,7 veces podría parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER inferiores a 17 veces e incluso los PER inferiores a 9 veces son bastante comunes. Sin embargo, el PER podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
El crecimiento de los beneficios logrado por St. Joe en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que el PER sea alto porque los inversores piensan que este respetable crecimiento de los beneficios será suficiente para superar al mercado en general en un futuro próximo. Si no es así, es posible que los accionistas actuales estén un poco nerviosos por la viabilidad del precio de la acción.
Consulte nuestro último análisis de St.
¿Hay suficiente crecimiento para St. Joe?
Para justificar su PER, St. Joe debería registrar un crecimiento muy superior al del mercado.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 20% en su cuenta de resultados. Además, el BPA ha aumentado un 64% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.
Esto contrasta con el resto del mercado, que prevé un crecimiento del 13% durante el próximo año, materialmente inferior a las recientes tasas de crecimiento anualizado a medio plazo de la empresa.
Con esta información, podemos ver por qué St. Joe cotiza a un PER tan alto en comparación con el mercado. Es de suponer que los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que creen que seguirá superando a la bolsa.
La conclusión sobre el PER de St. Joe
Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Hemos establecido que St. Joe mantiene su elevado PER gracias a que su reciente crecimiento a tres años es superior a las previsiones del mercado en general, tal y como se esperaba. En este momento, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más bajo. A menos que cambien las recientes condiciones a medio plazo, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo, St. Joe tiene 1 señal de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.
Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que St. Joe. Si quiere una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.