Los accionistas de Bio-Rad Laboratories (NYSE:BIO) están en números rojos si invirtieron hace tres años

Para muchos inversores, el principal objetivo de la selección de valores es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero el riesgo de la selección de valores es que probablemente se compren empresas de bajo rendimiento. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Bio-Rad Laboratories, Inc.(NYSE:BIO) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 40% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 21%. Y los compradores más recientes también lo están pasando mal, con una caída del 32% en el último año.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Bio-Rad Laboratories

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Sabemos que Bio-Rad Laboratories ha sido rentable en el pasado. Por otra parte, ha registrado pérdidas en los últimos doce meses, lo que sugiere que no es rentable de forma fiable. Otros parámetros pueden explicar mejor la evolución de la cotización.

La empresa ha mantenido unos ingresos bastante saludables en los últimos tres años, por lo que dudamos que eso explique la caída del precio de las acciones. No parece haber una correlación clara entre los parámetros fundamentales del negocio y el precio de la acción. Eso podría significar que la acción estaba sobrevalorada, o podría significar una oportunidad ahora.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Bio-Rad Laboratories tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 32%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 32%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 1,4%, cada año, durante cinco años. Podría ser que la reciente venta fuera una oportunidad, por lo que valdría la pena comprobar los datos fundamentales en busca de signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Si desea investigar Bio-Rad Laboratories con más detalle, puede echar un vistazo a si las personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo acciones de la empresa.

Pero tenga en cuenta que Bio-Rad Laboratories puede no ser el mejor valor para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de crecimiento futuro).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.