¿Sigue siendo United Therapeutics una joya oculta tras la subida del 34,9% de su cotización en 2025?

• ¿Se pregunta si United Therapeutics podría ser una joya oculta o si ya está totalmente valorada? No es el único, y la verdadera respuesta está más allá del precio actual de la acción.
• En lo que va de año, la acción ha registrado una sólida subida del 34,9% y en los últimos 12 meses ha subido un impresionante 31,2%. Esto indica un fuerte impulso y una creciente confianza de los inversores.
• Los últimos titulares destacan la expansión de los esfuerzos de la empresa en el tratamiento de la hipertensión arterial pulmonar y el avance satisfactorio de sus iniciativas de fabricación de órganos. Estos acontecimientos han alimentado el optimismo entre los analistas y pueden ayudar a explicar la continua fortaleza de los precios de United Therapeutics.
• Cuando evaluamos su valoración, United Therapeutics obtiene una sólida puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que sugiere que aún podría haber un recorrido al alza que merezca la pena. A continuación, vamos a desgranar los pormenores de los distintos enfoques de valoración. Esté atento a una perspectiva más inteligente hacia el final del artículo que podría cambiar por completo su forma de pensar sobre el valor.

United Therapeutics obtuvo un rendimiento del 31,2% durante el último año. Vea cómo se compara con el resto de la industria biotecnológica.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de United Therapeutics

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta hoy. Este método ayuda a los inversores a comprender el valor real de una empresa en función del efectivo que se espera que genere.

En el caso de United Therapeutics, el flujo de caja libre más reciente de los últimos doce meses asciende a 1.220 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas prevén un crecimiento constante con el tiempo, con un flujo de caja que se espera que alcance los 2.030 millones de dólares a finales de 2029. Después de 2029, las proyecciones se basan en las tasas de crecimiento estimadas por Simply Wall St, que seguirán aumentando el flujo de caja libre hasta 2035.

Todos estos flujos de caja futuros se descuentan al presente, lo que da como resultado un valor intrínseco estimado de 1.342,08 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción, el modelo DCF sugiere que United Therapeutics está actualmente infravalorada en un 63,8%. Este importante descuento indica que el precio de la acción aún no ha reflejado plenamente su potencial basado en la generación de efectivo prevista.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que United Therapeutics está infravalorada en un 63,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 920 valores más infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para United Therapeutics.

Enfoque 2: Precio de United Therapeutics frente a beneficios

La relación precio-beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada, especialmente cuando se evalúan empresas rentables como United Therapeutics. Este ratio muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, lo que proporciona una instantánea de las expectativas de crecimiento y riesgo del mercado.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante en lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas con un crecimiento de beneficios previsto más rápido o con menores riesgos percibidos tienden a cotizar a múltiplos de PER más elevados. Por el contrario, las empresas de crecimiento más lento o de mayor riesgo suelen tener ratios más bajos.

United Therapeutics cotiza actualmente a un ratio PE de 16,5 veces. Para contextualizar, el ratio PE medio en el sector biotecnológico es de 19,1 veces, y la media del grupo se sitúa en 21,7 veces. A primera vista, United Therapeutics parece cotizar con un notable descuento con respecto a las medias del sector y de sus homólogos.

Sin embargo, Simply Wall St también calcula un "Fair Ratio". Esta métrica propia refleja qué múltiplo PE sería apropiado si se tuvieran en cuenta las perspectivas de crecimiento, los riesgos, los márgenes de beneficio, el sector y la capitalización bursátil específicos de United Therapeutics. A diferencia de las medias del sector o de sus homólogos, que pueden estar distorsionadas por valores atípicos o no reflejar la situación particular de una empresa, el ratio justo ofrece una referencia más significativa.

El ratio justo de United Therapeutics es de 25,3 veces. Dado que su PER actual es de 16,5 veces, el valor cotiza muy por debajo de lo que se consideraría justo teniendo en cuenta todos los factores relevantes. Esto indica que el título está infravalorado según este enfoque y podría presentar un atractivo recorrido al alza si el mercado reevalúa sus perspectivas.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1443 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de United Therapeutics

Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas, un enfoque que conecta la historia que usted cree sobre una empresa con los números que la respaldan. Una narrativa es su perspectiva personal sobre United Therapeutics, vinculada directamente a sus suposiciones sobre sus ingresos, ganancias y márgenes futuros. Es la forma en que da vida a las perspectivas de una empresa y luego las traduce en una estimación del valor razonable que determina sus decisiones de compra o venta.

Accesibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas permiten a los inversores de cualquier nivel anclar cada decisión de inversión tanto en la convicción como en los números, junto con millones de otros inversores. Puede utilizar las Narrativas para comparar claramente el Valor Justo de una acción, según su punto de vista, con el Precio actual, haciendo que sus elecciones sean más transparentes y decisivas. A medida que surge nueva información, como comunicados de resultados o hitos clínicos importantes, las Narrativas se actualizan automáticamente para reflejar siempre las perspectivas más recientes.

Por ejemplo, en el caso de United Therapeutics, un inversor puede considerar que los sólidos datos de los ensayos clínicos y una recompra de acciones sin precedentes son la clave de un rápido crecimiento sostenido, lo que conduce a un valor razonable alcista cercano al extremo superior de 575,00 dólares. Otro podría centrarse en el aumento de los costes de I+D y en la competencia para justificar una estimación más prudente cercana a los 320,81 dólares.

¿Cree que hay algo más en la historia de United Therapeutics? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com