Análisis de valores

Alpha Teknova, Inc. (NASDAQ:TKNO) podría no estar tan mal valorada como parece tras desplomarse un 30%.

NasdaqGM:TKNO
Source: Shutterstock

Por desgracia para algunos accionistas, la cotización de Alpha Teknova, Inc.(NASDAQ:TKNO) ha caído un 30% en los últimos treinta días, prolongando el dolor reciente. Para cualquier accionista a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar al bloquear una caída del 54% en el precio de la acción.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, la relación precio/ventas (o "P/V") de 1,4x de Alpha Teknova podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el sector de las ciencias de la vida en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 3,1x e incluso P/V superiores a 6x son bastante comunes. Sin embargo, no es prudente tomar la P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitada.

Vea nuestro último análisis de Alpha Teknova

ps-multiple-vs-industry
NasdaqGM:TKNO Relación Precio/Ventas vs Industria 27 Junio 2024

¿Qué significa la relación precio/ventas de Alpha Teknova para los accionistas?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Alpha Teknova, ya que sus ingresos han caído más rápido que los de la mayoría de las empresas. Parece que muchos esperan que persista el pésimo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido la P/S. Preferirías que la empresa mejorara sus ingresos si aún crees en el negocio. O, al menos, esperaría que la caída de los ingresos no empeorara si su plan es adquirir acciones mientras no goza de buena salud.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Alpha Teknova le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Alpha Teknova?

La única vez que se sentiría realmente cómodo viendo un P / S tan bajo como el de Alpha Teknova es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de ir a la zaga de la industria.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 6,5%. No obstante, los ingresos han aumentado un 7,6% en total desde hace tres años, gracias al anterior periodo de crecimiento. En consecuencia, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas estarían más o menos satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los cuatro analistas que cubren la empresa apuntan a un crecimiento de los ingresos del 6,7% para el próximo año. Esta cifra es muy superior al 4,0% previsto para el sector en general.

Con esta información, nos parece extraño que Alpha Teknova cotice a un PER inferior al del sector. Al parecer, algunos accionistas dudan de las previsiones y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

¿Qué significa la P/S de Alpha Teknova para los inversores?

La reciente debilidad de la cotización de Alpha Teknova ha vuelto a situar su PER por debajo de otras empresas del sector de las ciencias de la vida. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

A nosotros nos parece que Alpha Teknova cotiza actualmente con una relación precio/ventas significativamente deprimida, dado que el crecimiento previsto de sus ingresos es superior al del resto de su sector. Podría haber algunos factores de riesgo importantes que estén presionando a la baja el ratio P/S. Al menos, los riesgos de precio parecen muy bajos, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían ser muy volátiles.

No hay que olvidar que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para Alpha Teknova que deberías tener en cuenta.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así pues, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

Descubre si Alpha Teknova puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.

Accede al análisis gratuito

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.