Las débiles ganancias de TG Therapeutics (NASDAQ:TGTX) podrían revelar sólo una parte del panorama completo

TG Therapeutics, Inc.(NASDAQ:TGTX ) decepcionó a los inversores con su última publicación de resultados. Hicimos algunos análisis, y encontramos que hay algunas razones para ser cautelosos acerca de las cifras principales.

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Zoom sobre las ganancias de TG Therapeutics

Muchos inversores no han oído hablar del ratio de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil de lo bien que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un período determinado. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos operativos medios del periodo. El ratio nos muestra en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Por lo tanto, en realidad se considera positivo que una empresa tenga un coeficiente de periodificación negativo, pero negativo que su coeficiente de periodificación sea positivo. Aunque tener un coeficiente de periodificación superior a cero es poco preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

En los doce meses transcurridos hasta marzo de 2025, TG Therapeutics registró un coeficiente de acumulación de 0,78. Estadísticamente hablando, eso es realmente negativo para los beneficios futuros. Y de hecho, durante el período la empresa no produjo ningún flujo de caja libre. De hecho, en los últimos doce meses tuvo un flujo de caja libre negativo, con una salida de 61 millones de dólares a pesar de su beneficio de 39,2 millones de dólares, mencionado anteriormente. Sin embargo, vimos que el FCF fue de 20 millones de dólares hace un año, por lo que TG Therapeutics al menos ha sido capaz de generar un FCF positivo en el pasado.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de TG Therapeutics

Como hemos comentado anteriormente, creemos que los beneficios de TG Therapeutics no se vieron respaldados por el flujo de caja libre, lo que podría preocupar a algunos inversores. En consecuencia, creemos que puede darse el caso de que el poder de los beneficios subyacentes de TG Therapeutics sea inferior a su beneficio estatutario. Otra mala noticia es que sus beneficios por acción disminuyeron en el último año. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Si se quiere profundizar en TG Therapeutics, también hay que analizar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Un ejemplo: Hemos detectado 1 señal de advertencia para TG Th erapeutics que deberías tener en cuenta.

Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de TG Therapeutics. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de personas con información privilegiada.

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