¿Es Tempus AI (NASDAQ:TEM) una inversión arriesgada?

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Podemos ver que Tempus AI, Inc.(NASDAQ:TEM) utiliza deuda en su negocio. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

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¿Cuándo es un problema la deuda?

En términos generales, la deuda sólo se convierte en un verdadero problema cuando una empresa no puede pagarla fácilmente, ya sea reuniendo capital o con su propio flujo de caja. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Sin embargo, es más frecuente (aunque costoso) que una empresa tenga que emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin ninguna consecuencia negativa. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero examinamos conjuntamente el efectivo y la deuda.

¿Cuánta deuda tiene Tempus AI?

Como puede ver a continuación, Tempus AI tenía 435,4 millones de dólares de deuda, a diciembre de 2024, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para obtener más detalles. Sin embargo, cuenta con 448,3 millones de dólares en efectivo para compensar esta deuda, lo que supone un efectivo neto de 12,8 millones de dólares.

¿Cuál es la salud del balance de Tempus AI?

Los últimos datos del balance muestran que Tempus AI tenía obligaciones por valor de 291,1 millones de dólares que vencían dentro de un año, y obligaciones por valor de 578,7 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de un efectivo de 448,3 millones de dólares, así como de créditos por valor de 154,8 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Por lo tanto, el pasivo es superior en 266,7 millones de dólares a la suma de la tesorería y los créditos a corto plazo.

Dado que Tempus AI tiene una capitalización bursátil de 8.840 millones de dólares, es difícil creer que estos pasivos supongan una gran amenaza. Sin embargo, creemos que merece la pena vigilar la solidez de su balance, ya que puede cambiar con el tiempo. Aunque tiene pasivos dignos de mención, Tempus AI también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda con seguridad. No cabe duda de que lo que más nos dice sobre la deuda es el balance. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Tempus AI para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

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En el último año, Tempus AI no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 30%, hasta los 693 millones de dólares. Con un poco de suerte, la empresa podrá crecer hasta alcanzar la rentabilidad.

¿Cuál es el riesgo de Tempus AI?

Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y, a decir verdad, en el último año Tempus AI tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). Y durante el mismo periodo registró una salida de efectivo libre negativa de 211 millones de dólares y una pérdida contable de 746 millones de dólares. Pero al menos tiene 12,8 millones de dólares en el balance para invertir en crecimiento a corto plazo. Con un crecimiento muy sólido de los ingresos en el último año, Tempus AI puede estar en camino de ser rentable. Las empresas con ánimo de lucro suelen ser arriesgadas, pero también pueden ofrecer grandes recompensas. Al analizar los niveles de endeudamiento, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de la inversión reside en el balance, ni mucho menos. Tenga en cuenta que Tempus AI muestra 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversiones, y una de ellas nos incomoda un poco...

Al fin y al cabo, a veces es más fácil centrarse en empresas que ni siquiera necesitan deuda. Los lectores pueden acceder a una lista de valores de crecimiento con deuda neta cero 100% gratis, ahora mismo.

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